UK : naissance de Friends Financial, numéro quatre britannique de l’assurance vie, doté d’une capitalisation boursière de 8,6 milliards de livres
Publié le 25 juillet, 2007
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Les assureurs britanniques Resolution et Friends Provident ont annoncé mercredi une fusion par échange d'actions qui donnera naissance à un groupe baptisé Friends Financial, numéro quatre britannique de l'assurance vie, doté d'une capitalisation boursière de 8,6 milliards de livres (12,8 milliards d'euros).
Les deux compagnies, qui avaient annoncé lundi négocier un rapprochement, espèrent ainsi allier la croissance de Friends et la solide génération de liquidités de Resolution.
Les actionnaires de Friends Provident conserveront leurs titres de la société, rebaptisée Friends Financial, tandis que ceux de Resolution recevront 3,25 actions nouvelles Friends Financial pour chacun de leurs titres, précise un communiqué commun.
Mais ce sont les porteurs actuels d'actions Resolution qui contrôleront le groupe avec 50,9% du nouvel ensemble, et les deux principaux de celui-ci seront issus de Resolution.
Clive Cowdery, président de Resolution, présidera le nouveau groupe et son directeur général, Mike Biggs, conservera la même fonction. Le DG de Friends Provident, Philip Moore, sera directeur général adjoint.
"La fusion de ceux deux compagnies crée une force nouvelle et importante sur le marché britannique de l'assurance vie", a déclaré Cowdery à des journalistes. "La complémentarité entre nos deux compagnies ne pourrait pas être meilleure."
APRIL GROUP: CA 1er semestre 2007, + 14,6%
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APRIL GROUP: CA 1er semestre 2007, + 14,6%
Le groupe de services en assurance April Group (3868.FR) a annoncé lundi avoir enregistré une hausse de 14,6% de son chiffre d'affaires au premier semestre, dopé par la forte progression de sa branche d'assurance dommages.
Le chiffre d'affaires semestriel est ainsi ressorti à 288,4 millions d'euros, contre 251,7 millions d'euros un an plus tôt.
Le pôle assurance des personnes a vu son chiffre d'affaires progresser de 10% sur les six premiers mois de l'année, à 193,85 millions d'euros, tandis que les ventes de la branche d'assurance dommages ont augmenté de 24,4%, à 103,87 millions d'euros.
Le groupe a confirmé sa prévision d'une croissance de l'ordre de 15% de son chiffre d'affaires sur l'exercice 2007.
Progression du chiffre d'affaires de 14.6 % au premier semestre 2007
(IFRS - en M EUR) S1 2007 S1 2006 Evolution
CA consolidé 288.43 251.66 + 14.6 %
CA consolidé pro-forma 288.43 256.95 + 12.2 %
APRIL GROUP a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de 288.43 M EUR en progression publiée de 14.6 % et 12.2 % pro-forma au cours du premier semestre de l'exercice 2007.
La branche d'activité Assurance de Personnes affiche une progression de son chiffre d'affaires de 10.0 % à 193.85 M EUR (+ 10.2 % pro forma), dont 5.36 M EUR pour l'activité Epargne.
La branche d'activité Assurance Dommages enregistre pour sa part une hausse de son chiffre d'affaires publié de 24.4 % à 103.87 M EUR, et une croissance pro-forma de 16.6 %.
Au-delà de performances de croissance organique toujours soutenues pour APRIL GROUP, ce premier semestre de l'année 2007 s'est également concrétisé par la réalisation de quatre opérations de croissance externe complétant les savoir-faire et le déploiement international du groupe : en France, AMT, courtier grossiste spécialiste de l'assurance motos (consolidé depuis le début de l'exercice), à la Réunion, Assurdom Gestion, courtier grossiste spécialisé sur les risques dommages du particulier et enfin au Canada, Escapade, courtier spécialiste de l'assurance voyage et Dave Rochon, courtier grossiste spécialiste des risques aggravés. Ces trois dernières sociétés seront consolidées dans les comptes du groupe à compter du 1er juillet 2007.
Ces performances sont totalement en ligne avec les prévisions communiquées par le groupe pour 2007, et permettent de confirmer son anticipation d'une croissance du chiffre d'affaires de l'ordre de 15 % sur l'exercice.
La publication des résultats semestriels d'APRIL GROUP aura lieu le mardi 28 août 2007 après la clôture des marchés.
APRIL GROUP (Compartiment A, SBF 120, SRD), leader dans l'architecture de services en assurance, compte 2 060 collaborateurs et a réalisé en 2006 un chiffre d'affaires de 520.4 M EUR pour un résultat net de 65.1 M EUR.
AXA France achète la filiale française de Nationale Suisse Assurances SA
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Nationale Suisse annonce lundi la vente de sa filiale française Nationale Suisse Assurances SA à AXA France 
Assurance SAS, filiale de AXA SA (AXA).
Nationale Suisse se concentre spécifiquement sur les créneaux à fort rendement, conformément à sa stratégie arrêtée pour ses activités en Europe. Cependant, étant donné que la filiale française souscrit presque exclusivement des affaires de masse et qu'une stratégie de niche avec de bonnes perspectives de rendement n'est pas réalisable pour elle sur le moyen terme, ses affaires vie on déjà été vendues en 2006. Dans un deuxième temps, Nationale Suisse se sépare maintenant aussi des affaires non-vie.
La filiale française vendue est un assureur toutes branches avec une prédominance dans les affaires véhicules automobiles (50,2% de part de primes). En 2006, elle a enregistré un volume de primes de 101,5 millions d'euros et emploie actuellement 125 collaborateurs.
Il a été convenu de garder le secret sur les conditions de la transaction. Dans les mois à venir, l'autorité de surveillance devrait donner son approbation afin que la transaction soit terminée avant la fin de l'année.
Nomination : Catherine Charrier-Leflaive nommée Directrice Générale de l’Equité et Présidente de l’Européenne de Protection Juridique (EPJ)
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Catherine Charrier-Leflaive a été nommée Directrice Générale de l’Equité, filiale d’assurance de dommages de Generali France dédiée aux grands comptes.
Elle a été parallèlement nommée Présidente de l’Européenne de Protection Juridique à l’issue du Conseil d’Administration de la Compagnie qui a eu lieu le 19 juin 2007.
Elle succède à ce poste à Hervé de Saint-Germain qui a fait valoir ses droits à la retraite. Catherine Charrier-Leflaive commence sa carrière, en 1987, en tant que Responsable marketing direct chez GAN Vie, puis intègre en 1989 GMF Vie comme Responsable actions commerciales et formation réseau. En 1992, elle rejoint le groupe CGNU et exerce la fonction de Responsable études, plan et pilotage réseau d’Epargne de France, puis pilote à compter de 1995 auprès de la Direction Générale le rapprochement des réseaux commerciaux d’Epargne de France et Abeille Vie.
En 1997, elle est nommée Directeur Organisation d’Abeille Vie et pilote l’ensemble des grands projets, dont la fusion de Norwich Union avec Abeille Vie. Elle rejoint Generali France en 2002, en qualité de Directeur de l’Organisation avant d’être nommée Directeur de l’Audit et des Affaires Générales d’Assurance France Generali (Holding d’assurances de Generali en France) en 2004. Catherine Charrier-Leflaive, 43 ans, est diplômée de l’Ecole Supérieure de Commerce de Rouen.
Allianz confiant dans sa croissance en Asie et en Europe de l’Est
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JP Morgan note, à l'issue de la journée des investisseurs organisée jeudi 12 juillet 2007 par le groupe d'assurance, que Allianz est confiant et qu'il va atteindre facilement ses objectifs de croissance de plus de 10% annuelle du chiffre d'affaire, et de 10% par an des résultats en Asie et en Europe centrale et de l'Est. Le courtier note que la stratégie du groupe en Russie et en Inde a été particulièrement payante . Il souligne qu Allianz considère être peu exposé au marché des crédits hypothécaires à risque et ne prévoit pas d'impact lié aux difficultés de ce secteur sur ses résultats du second trimestre. Il maintient sa recommandation sur pondérer, avec un objectif de cours de EUR220 (173.5€ le 13/07/2007).
MLP monte en Bourse sur des rumeurs d’intérêt d’Axa
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Le titre du groupe allemand de conseil financier MLP progresse de plus de 4% vendredi en fin de matinée à la Bourse de Francfort, sur des rumeurs d'un intérêt d'Axa, disent des traders.
"Il y a de nouvelles rumeurs d'intérêt d'Axa pour MLP", déclare l'un d'eux.
Un autre opérateur de marché a déclaré: "La rumeur a circulé quelques temps et elle est de retour".
MLP s'est refusé à tout commentaire.
Le 4 juillet dernier le titre avait gagné plus de 5% en séance sur une rumeur équivalente, qualifiée de sans fondement par une source financière proche du dossier.
Le titre MLP s'adjuge 4,08% à à 15,80 euros vers 9h15 GMT et celui d'Axa prend 1,19% à 32,42 euros à la Bourse de Paris.
Portrait des grands de l’assurance : Antoine Bernheim (Generali)
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Né en 1924 à Paris, il est le fils de Léonce Bernheim et de Renée-Marcelle Schwob d'Héricourt (grande famille de marchands de biens, de tradition financière et industrielle renommée).
Ancien associé de la banque Banque Lazard, Antoine Bernheim est aujourd'hui président directeur général de la compagnie d'assurance italienne Generali, basée à Trieste.
4 septembre 1924 : naissance à Paris.
1967-1999 : associé-gérant de Banque Lazard
1972-1997 : PDG de la compagnie d'assurances La France
1981-1991 : cofondateur et PDG d'Euromarché.
1988-2003 : administrateur et vice-président de la banque italienne Mediobanca.
1995-1999 et depuis 2002 : président du groupe d'assurances italien Generali
Les réseaux d'Antoine Bernheim
A près de 80 ans, le patron français de l'italien Generali dit ne pas avoir de réseaux, mais tutoie tout le monde des affaires.
A 79 ans, Antoine Bernheim vient d'être confirmé pour trois ans à la présidence de l'assureur italien Generali. Une belle revanche puisqu'il fut évincé de ce poste en 1999 et qu'il l'a reconquis en 2001 aidé par son ami Vincent Bolloré, lequel détient 5 % des parts du principal actionnaire de Generali, la banque d'affaires Mediobanca. Depuis, Tonio, comme l'appellent ses proches, savoure le couronnement d'une carrière hors pair.
Generali : la croissance externe pour éviter une OPA
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Generali toujours intéressé par la croissance externe
Generali , le premier assureur italien, n'exclut pas une importante acquisition après des rachats de plus petite taille et il entend faire de sa nouvelle filiale tchèque un tremplin pour se développer en Russie, a déclaré son co-administrateur délégué Sergio Balbinot dans un entretien publié mercredi par le Corriere della Sera.
Des acquisitions de petite et de grande taille sont "complémentaires, elles ne s'excluent pas mutuellement", a-t-il dit. "Nous estimons qu'elles vont de pair."
Generali a signé mardi l'accord définitif de création avec le groupe PPF d'une coentreprise qui contrôlera le premier assureur tchèque, Ceska Pojistovna. L'opération fera de l'italien le numéro un du secteur en Europe centrale et orientale.
"L'opération nous permet d'entrer en Russie, un marché d'un grand intérêt mais qui est aussi difficile", a dit Balbinot.
"Cela constituera un tremplin vers la Russie, nous sommes prêts à de nouvelles acquisitions", a-t-il ajouté.
Il a précisé que Generali s'intéressait aussi à la Turquie.
Balbinot avait déclaré il y a quelques jours que le groupe souhaitait réaliser d'autres acquisitions mais que les valorisations étaient élevées.
Nombre d'investisseurs souhaitent voir Generali conclure une opération de grande envergure qui lui permettrait de combler son retard sur des rivaux de plus grande taille comme le français Axa < AXA > ou l'allemand Allianz < ALLIANZ AG VNA O.N. >.
Le président du groupe, Antoine Bernheim, a déclaré le mois dernier que Generali avait besoin de grossir pour se défendre contre d'éventuelles prédateurs.
Portrait des grands l’assurance : Henri de Castries (AXA)
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Né le 15 août 1954 à Bayonne dans les Pyrénées Atlantiques en France
Chevalier de la Légion d'Honneur
Chevalier de l'Ordre National du Mérite
Président du directoire du Groupe AXA
Administrateur de l'Association pour l'Aide aux Jeunes Infirmes
Président d'AXA Atout Coeur
Curriculum Vitae
Après des études secondaires à Paris, HEC en 1976 et une licence de droit, Henri de Castries prépare l'ENA.
A la sortie de l'ENA, il opte pour le Ministère des Finances. De 1980 à 1984, il effectue pour l'Inspection des Finances des missions d'audit dans les différentes administrations françaises.
En 1984, il rejoint la Direction du Trésor. En 1986, il participe aux privatisations d'entreprise. Puis il prend la responsabilité du marché des changes et de la balance des paiements.
Il entre chez AXA le 1er septembre 1989 et rejoint la direction centrale des finances du Groupe.
Nommé Secrétaire général en 1991, il est responsable des restructurations juridiques et des fusions liées à l'intégration des sociétés de la Compagnie du Midi.
En 1993, nommé Directeur Général d'AXA, il prend en charge la gestion d'actifs, les sociétés financières et immobilières puis en 1994, la responsabilité de l'Amérique du Nord et de la Grande-Bretagne.
En 1996, il est étroitement associé à la fusion avec l'UAP et à l'intégration des équipes des deux groupes. En 1997, il est nommé Président du Conseil d'Administration d'Equitable qui deviendra AXA Financial.
Depuis mai 2000, il est Président du directoire d'AXA.
Henri de Castries est administrateur de l'Association pour l'Aide aux Jeunes Infirmes et Président d'AXA Atout Coeur.
AXA boucle sa deuxième titrisation de risque automobile :2,6 milliards d’euros placés
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Le groupe Axa a finalisé la titrisation d'un portefeuille paneuropéen d'assurance automobile de particuliers pour un montant de 450 millions d'euros. Au total, les tranches proposées ont été sursouscrites près de trois fois, avec une forte demande reçue pour chacune des quatre tranches et une base d'investisseurs sensiblement plus élargie que lors de la première opération de titrisation du portefeuille d'assurance automobile d'Axa France.
Les tranches ont été placées à une marge moyenne de 59 points de base au-dessus d'Euribor 3 mois, en ligne avec les marges de titrisations synthétiques d'actifs bancaires comparables.
Cette opération visait à transférer aux marchés financiers le risque de déviation au-delà d'un certain seuil du coût des sinistres des portefeuilles concernés : plus de 6 millions de contrats d'assurance automobile de particuliers, souscrits au travers de canaux de distribution multiples, représentant 2,6 milliards d'euros de primes en 2006, répartis entre quatre pays (Allemagne, Belgique, Espagne, Italie).
AXA : la croissance externe comme levier privilégié
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AXA se dit prêt à examiner de nouvelles acquisitions
Dans un entretien accordé au quotidien financier "Börsen Zeitung", Henri de Castries, patron du groupe d'assurance Axa, déclare qu'il souhaite participer au mouvement de concentration du secteur des assurances. "Quand nous aurons intégré avec succès Winterthur, nous pourrons avoir d'autres occasions", avance-t-il. Toutefois, l'assureur ne s'intéresse pas à l'Allemagne où "il serait probablement difficile d'acheter encore quelque chose au cours des mois à venir car nous y menons une intégration de grande ampleur. Mais ceci sera différent dans deux ans", a précisé le dirigeant.
La politique de croissance externe du groupe semble ouverte : "Dans d'autres pays, nous pourrions déjà entreprendre quelque chose après-demain", déclare Henri de Castries au quotidien allemand.
April Group: vers une évolution du mode de gouvernance
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April Group compte proposer à ses actionnaires une évolution de son mode de gouvernance, après sa restructuration en pôle métiers l'année dernière.
Le groupe de services en assurance prévoit notamment l'adoption de nouveaux modes statutaires, avec la mise en place d'un conseil d'administration.
Les membres actuels du conseil de surveillance seront proposés pour constituer ce nouveau conseil d'administration, présidé par Bruno Rousset, appelé à assurer également la direction générale du groupe.
Dans le cadre de cette évolution, Dominique Chalopin, l'actuel président du directoire, se consacrerait au pilotage et au développement du pôle de dommages particuliers, dont il assure déjà la présidence.
Le groupe avait engagé au second semestre 2006 une évolution de son architecture de management, avec la constitution de cinq unités: prévoyance individuelle, assurances collectives, dommages particuliers, dommages entreprises et assurance-vie/épargne.
Un avis de convocation des actionnaires d'April Group à une assemblée générale mixte doit être publié dans les prochains jours.
L’activité de l’Union Financière de France est restée soutenue au premier trimestre 2007
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Le produit net bancaire s'est élevé à 48,9 MEUR, en hausse de 4% par rapport au premier trimestre 2006.
La progression des commissions de placement (+4%) est inférieure à celle de la collecte (+16%). Cela provient :
- d'une forte reprise des ventes de lots immobiliers et de parts de SCPI dont l'effet n'est pas encore sensible sur les commissions perçues, en raison du décalage entre réservation et signature de l'acte notarié,
- de la rénovation de la gamme de plans d'épargne à versements périodiques en juin 2006 qui a eu pour effet de doper la collecte sur ces nouveaux produits à frais d'entrée réduits, en particulier UFF Perspective Patrimoine.
Ces deux éléments auront un impact favorable sur les profits futurs : le montant des commissions à facturer sur les lots immobiliers vendus s'est accru de 2,6 MEUR au cours du premier trimestre 2007 et les plans d'épargne à versements périodiques génèreront une augmentation régulière des actifs et des commissions récurrentes et croissantes au fil du temps.
Les commissions de gestion progressent de 2%, alors que les actifs des fonds communs de placement qui en constituent l'assiette augmentent de 9%. Cela est dû à des commissions de gestion non récurrentes perçues au premier trimestre 2006 et à une évolution de la structure des actifs, consécutive à des arbitrages réalisés par certains clients afin de sécuriser des plus-values après plusieurs années de hausse des marchés.
Le taux de fidélisation des actifs légèrement inférieur à celui du premier trimestre 2006 reste élevé : 90,5%.
Au 31 mars 2007, les actifs gérés atteignaient 7,5 milliards d'euros, en hausse de 1% comparé au 31 décembre 2006.
L'Union Financière de France en quelques mots
Créée en 1968, l'Union Financière de France est une banque spécialisée dans le conseil en création et gestion de patrimoine, qui offre des produits et services adaptés aux clients particuliers et aux entreprises. Sa gamme de produits comprend l'immobilier, les valeurs mobilières et l'assurance vie ainsi qu'un large éventail de produits destinés aux entreprises (plan d'épargne retraite, plan d'épargne salariale, gestion de liquidités à moyen terme, etc.).
L'Union Financière de France dispose d'un réseau dense présent partout en France et est composée de près de 1 150 salariés, dont plus de 850 dédiés au conseil.
Au 31 mars 2007, l'Union Financière de France compte 140 472 clients, dont 122 043 particuliers et 18 429 entreprises.
Generali: un nouveau président sera nommé en 2009
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Le président d'Assicurazioni Generali SpA (G.MI) Antoine Bernheim a déclaré mercredi qu'un nouveau président serait nommé au terme du mandat de trois ans du conseil d'administration.
"Les actionnaires de Generali m'ont demandé de m'occuper de ma succession à l'issue du plan commercial triennal", a-t-il déclaré au cours de l'assemblée des actionnaires.
Les observateurs prévoient que A.Bernheim, 82 ans, restera à son poste chez Generali jusqu'à l'assemblée générale d'avril 2009.
A.Bernheim a souligné que toute décision concernant le nouveau président "serait très délicate" et qu'il ne pensait pas qu'un Français serait choisi.
Rumeur en Allemandes : MLP profite d’une rumeur de rachat par Axa
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L'action du groupe allemand de conseil financier MLP gagne plus de 5% en Bourse mercredi sur des rumeurs de marché selon lesquelles il pourrait être racheté par l'assureur français Axa < AXA >, ont rapporté des traders.
Une source financière proche du dossier a déclaré que les spéculations étaient sans fondement.
MLP s'est refusé à tout commentaire.
L'action MLP gagnait 5,35% à 15,17 euros vers 8h15 GMT.
Dans un entretien publié mercredi par le quotidien allemand Börsen Zeitung, le président du directoire, Henri de Castries, juge que le mouvement de concentration du marché européen de l'assurance n'est pas encore terminé mais que son groupe ne recherche pas d'acquisitions en Allemagne.
"Cela sera différent d'ici deux ans et dans d'autres pays, nous pourrions réaliser une acquisition à court terme", ajoute-t-il.
Il précise toutefois qu'Axa ne recherche pas d'acquisition importante sur le segment de la gestion d'actifs mais qu'il pourrait acheter des petits acteurs disposant de compétences de spécialistes.
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