Analyse du contrat Arborescence Opportunités de la plateforme UAF Life Patrimoine

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A l’instar de Diade Evolution chez CD Partenaires ou de Coralis Sélection chez AXA Théma, Arborescence Opportunités est le contrat patrimonial multisupport et multigestionnaire « cœur de gamme » de la plateforme UAF Life Patrimoine. C’est donc un produit distribué exclusivement par le réseau des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) partenaires d’UAF Life Patrimoine.

Arborescence Opportunités est un produit complet, hautement paramétrable, permettant à tout CGPI partenaire d’UAF Life Patrimoine de mettre en place une solution d’investissement adaptée aux attentes, besoins et situation de son client :

  • Gestion libre
  • Gestion libre avec options financières
  • Gestion conseillée
  • Gestion conseillée automatisée

La performance du système informatique et de gestion d’UAF Life Patrimoine autorise un niveau très élevé de paramétrage. A titre d’exemple concernant le stop-loss relatif, le client peut décider :

  • pour chaque UC retenue,
  • du seuil de moins-value de déclenchement: valeur entière au choix au-delà de 5 %,
  • du pourcentage de désinvestissement, qui peut se situer entre 5 % et 100 %.

 

Ayant une volonté permanente d’adaptation et d’évolution de ses offres aux attentes de ses CGPI distributeurs et de leurs clients, UAF Life Patrimoine fait évoluer Arborescence Opportunités de manière permanente. Le contrat ayant une forme juridique de contrat collectif à souscription individuelle, les évolutions décidées par UAF Life Patrimoine avec l’Association Le Cercle Châteaudun bénéficient de facto à l’ensemble des adhérents.

En 2017, les principales évolutions d’Arborescence Opportunités mises en œuvre à ce jour sont :

  • Le référencement désormais de 6 offres de gestion conseillée (susceptibles d’être souscrites sous la forme d’une gestion conseillée automatisée proche d’une forme de gestion pilotée) avec :
    • 4 offres proposées par La Française AM:
      • Conseil Patrimonial (facturé 0,55 % par an)
        • Objectif de placement à 3 ans
        • 30 % d’actions au maximum
        • 45 % de fonds en euros.
      • Conseil Equilibré (facturé 0,65 % par an)
        • Objectif de placement à 5 ans
        • 50 % d’actions au maximum
        • 35 % de fonds en euros.
      • Conseil Réactif (facturé 0,80 % par an)
        • Objectif de placement à 5 ans
        • 75 % d’actions au maximum
        • 20 % de fonds en euros.
      • Conseil Offensif (facturé 1,00 % par an)
        • Objectif de placement à 7 ans
        • 100 % d’actions au maximum
        • 5 % de fonds en euros.
      • 2 offres proposées par Morningstar:
        • Conseil Patrimoine (facturé 0,45 % par an)
          • Objectif de placement à 3 ans
          • 35 % d’actions au maximum
          • 60 % de fonds en euros.
        • Conseil Investissement (facturé 0,60 % par an)
          • Objectif de placement à 5 ans
          • 75 % d’actions au maximum
          • 15 % de fonds en euros.
        • L’intégration de 4 OPCI supplémentaires dans la gamme d’unités de compte, permettant à celle-ci de compter désormais 6 OPCI (dont une SCP d’OPCI), à savoir :
          • Opcimmo (Amundi)
          • Diversipierre (BNP Paribas)
          • Dynapierre (SwissLife)
          • Preimium (Primonial)
          • Silver Génération (A Plus Finance), OPCI éligible au régime LMNP
          • Opsis Patrimoine Assurance (La Française AM)
        • Le lancement désormais régulier de fonds structurés (EMTN) permettant aux clients qui le souhaitent d’investir dans une UC bénéficiant à la fois d’une garantie (sous réserve) partielle ou totale du capital à une échéance déterminée et d’un potentiel de rendement lié à l’évolution d’un indice boursier.
        • La mise à disposition permanente dans la gamme d’unités de compte d’un FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque) permettant d’investir dans des sociétés non-cotées.
        • L’intégration d’une option Vie Génération permettant aux souscripteurs qui le souhaitent de bénéficier d’un abattement de 20 % de la fiscalité applicable au décès au-delà de l’abattement forfaitaire de 152 500 €, sous réserve d’un investissement à 100 % en unités de compte dont au minimum 33 % considérées comme étant utiles à l’économie (critères spécifiques).

 

Face à la situation de taux historiquement bas, Arborescence Opportunités intègre désormais des contraintes d’investissement sur ses 4 fonds en euros :

  • Tout versement doit désormais être investi au minimum à 25 % en unités de compte, sous réserve d’être inférieur à 1 000 000 €.
  • Un épargnant ne peut investir plus de 100 000 € sur Euro Allocation Long Terme (fonds en euros immobilier du contrat).
  • La part cumulée des versements réalisés dans les fonds en euros innovants (c’est-à-dire les deux fonds dynamiques et/ou le fonds immobilier) ne peut dépasser 60 %.

 

Principaux atouts d’Arborescence Opportunités

  • Largeur et qualité de la gamme de fonds en euros proposée : 1 fonds classique, 2 fonds dynamiques, 1 fonds immobilier.
  • Accessibilité du produit, avec une souscription possible dès 1 000 € de versement initial.
  • Réalisation des opérations sur les unités de compte (UC) sous 24 heures.
  • Caractère hautement paramétrable du contrat par un CGPI.
  • Largeur de la gamme d’unités de compte, celles-ci étant sélectionnées par UAF Life Patrimoine dans un objectif de constitution d’une gamme de qualité.

 

Principaux inconvénients d’Arborescence Opportunités

  • Existence désormais de contraintes d’investissement sur les fonds en euros du contrat.
  • Facturation des arbitrages (au-delà du premier), celle-ci étant toutefois plafonnée à 300 € par opération.
  • Niveau un peu élevé du coût des options de gestion conseillée proposées au contrat.

 

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