Analyse 2026 par Good Value for Money des Conditions Générales du nouveau contrat Epargne Vie (Mutex) proposé par Harmonie Mutuelle et la MGEN

Publié le 04/05/2026

Cyrille Chartier Kastler

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Estimation du temps de lecture 3 minutes

Epargne Vie (vyv x Mutex)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 29 avril 2026

Eléments de référence

Assureur
- MUTEX
Type de contrat
- Multisupport
Nature du contrat
- Individuel
Version des conditions générales analysées
- 02/2026
Statut du contrat
- Ouvert aux souscriptions nouvelles sous réserve du respect des critères suivants
  - Résidence fiscale en France (France métropolitaine et DROM uniquement, à l’exclusion des collectivités d’outre-mer) et Monaco
  - Majeur capable (et majeurs protégés sous conditions) et mineurs

Frais

Frais à l’adhésion
- Absence de frais d’adhésion
Frais à l’entrée sur les versements
- 2,00 %
Frais de gestion annuels sur le fonds en euros
- 0,60 % de frais de gestion sur le fonds en euros
Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC)
- 0,60 % de frais de gestion sur les unités de compte
Frais additionnels de gestion sous mandat
- 0,25 % de frais de gestion additionnels sur les unités de compte concernées

Montants minima de versement

Montant minimum de versement à l’ouverture
- 50 en Gestion profilée constante
- 150 € en Gestion libre (minimum d’investissement de 150 € par UC)
- 1 000 € en Gestion sous mandat
Montant minimum de versement libre
- 150 €
Montant minimum de versements libres programmés
- Périodicité mensuelle : 30 €
- Périodicité trimestrielle : 90 €
- Périodicité semestrielle : 180 €
- Périodicité annuelle : 360 €

Fonds en Euros classique

Historique de taux servis
(nets de frais et bruts de prélèvements sociaux)
- 2025 : 3,00 %
- 2024 : 2,80 %
- 2023 : 2,70 %
- 2022 : 2,10 %
- 2021 : 1,30 %
- 2020 : 1,30 %
- 2019 : 1,25 %
Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
- (néant)
Nature de la garantie du capital apportée sur le fonds en euros
- Garantie du capital nette des frais sur encours

Gestion financière proposée

Gestion libre
- Investissement possible dans le fonds en euros du contrat
- Accès à la gamme de 22 unités de compte proposées en gestion libre
- Possible activation des options de gestion financière suivantes :
  - Sécurisation de plus-values
    - Contrôle quotidien de l’option
    - Absence de contrainte d’encours minimum sur le support de départ
    - Choix d’un pourcentage de plus-values permettant le déclenchement de l’arbitrage, avec un minimum de 5 % et un maximum de 15 %
    - Montant minimum de plus-value à arbitrer de 100 € par support
    - Gratuité des arbitrages réalisés, le cas échéant
  - Dynamisation des intérêts
    - Choix d’un support ou plusieurs dans le(s)quel(s) investir la participation aux bénéfices (PB)
    - Réalisation d’un arbitrage annuel, une fois la participation aux bénéfices versée
    - Investissement de la PB proportionnellement au nombre de supports retenus
    - Montant minimum à arbitrer de 100 €
    - Gratuité des arbitrages réalisés, le cas échéant

Gestion profilée
- Choix par l’épargnant d’une gestion profilée parmi les 2 proposées au contrat :
  - Gestion profilée Constante fonds euros
    - Investissement à 100 % dans le fonds en euros
    - Profil obligatoire pour les mineurs et les majeurs sous tutelle
  - Gestion profilée Constante 20
    - Investissement à 80 % dans le fonds en euros et à 20 % dans des unités de compte selon la clé stipulée dans le bulletin de souscription
    - Réalisation chaque année par l’assureur d’un arbitrage automatique afin de revenir à l’allocation de référence en fonction de l’évolution de chaque support durant l’année passée

Gestion sous mandat
- Signature par l’épargnant d’un mandat d’arbitrage auprès de son assureur
- Choix par l’épargnant d’un mandat parmi les 3 proposés au contrat :
  - Mandat 30 / 70
    - Horizon de placement recommandé de 3 ans
    - Allocation cible de 70 % sur le support en euros et de 30 % en unités de compte
  - Mandat 50 / 50
    - Horizon de placement recommandé de 5 ans
    - Allocation cible de 50 % sur le support en euros et de 50 % en unités de compte
  - Mandat 70 / 30
    - Horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans
    - Allocation cible de 30 % sur le support en euros et de 70 % en unités de compte

Multi-poches
- Nécessité pour l’épargnant de choisir un mode de gestion parmi ceux proposés, sans possibilité de constituer plusieurs poches au sein de son contrat.
- Possibilité pour l’épargnant de basculer de la gestion libre à la gestion sous mandat (ou l’inverse)
  - Opération gratuite si réalisée en ligne
  - Sinon, 1 bascule possible par année civile, puis facturation forfaitaire de 15 € pour les suivantes éventuelles
- Possibilité pour l’épargnant de changer de mandat au sein de la gestion sous mandat
  - Opération gratuite si réalisée en ligne
  - Sinon, 1 bascule possible par année civile, puis facturation forfaitaire de 15 € pour les suivantes éventuelles

Arbitrages

Montant minimum
- 200 €
Facturation
- Gratuité de tous les arbitrages en ligne.
- 1 arbitrage gratuit par année civile dans tous les cas.
- Facturation des éventuels arbitrages suivants au cours de l’année civile, non-réalisés en ligne à hauteur de 0,50 % du capital transféré.
Contraintes à respecter
- Obligation de laisser un solde minimum de 150 € par support après arbitrage

Rachat partiel

Garantie décès

Nature de la garantie
- Garantie obligatoire
Montant maximum de moins-value assurée
- 250 000 €
Âge limite de souscription de la garantie :
- 75^ème anniversaire de l’assuré
Âge limite de couverture de la garantie
- 75^ème anniversaire de l’assuré
Coût annuel de la garantie :
- Facturation de 0,12 % à 5,08 % en fonction des capitaux sous risque et de l’âge de l’assuré
Modalités de prélèvement des frais
- Facturation mensuelle avec un prélèvement au prorata sur l’ensemble des supports du contrat

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