Analyse par Good Value for Money des caractéristiques et des chiffres-clés de la SCPI CORUM Origin

SCPI CORUM Origin

Analyse Good Value for Money des Caractéristiques et des Chiffres-clés

Version au 5 juillet 2023

Eléments de référence

Caractéristiques de la SCPI

SCPI se fixant un objectif de rendement (dividende ou taux de distribution) de 6 % par an
(en sachant que celui-ci ne peut en aucun cas être garanti).

Politique d’investissement de la SCPI

CORUM Origin a une stratégie d’investissement opportuniste, avec une sphère d’investissement positionnée sur l’ensemble de la zone euro.
CORUM Origin ne cible aucun secteur d’activité, ni pays de manière spécifique. L’objectif premier est d’aller chercher du rendement là où il peut se trouver, tout en diversifiant ses investissements.
CORUM Origin fait le choix de locataires solides, engagés sur le long terme.
CORUM Origin n’hésite pas à revendre des biens immobiliers en situation de forte plus-value latente, afin de soutenir le rendement de la SCPI et le dividende versé aux associés.

Labels obtenus par la SCPI et Classification SFDR

Patrimoine de la SCPI

Surface du patrimoine
- 31 décembre 2022 : 1 452 468 m²
- 31 décembre 2021 : 1 324 640 m²
- 31 décembre 2020 : 1 297 138 m²
- 31 décembre 2019 : 1 146 609 m²
- 31 décembre 2018 : 992 538 m²
- 31 décembre 2017 : 786 247 m²
- 31 décembre 2016 : 561 376 m²
- 31 décembre 2015 : 273 197 m²

Répartition géographique du patrimoine (% en valeur vénale au 31 décembre 2022) :
- Pays-Bas : 26 % fin 2022 (versus 27 % fin 2021)
- Italie : 16 % fin 2022 (versus 14 % fin 2021)
- Finlande : 10 % fin 2022 (versus 12 % fin 2021)
- Belgique : 10 % fin 2022 (versus 2 % fin 2021)
- Irlande : 9 % fin 2022 (versus 8 % fin 2021)
- Espagne : 8 % fin 2022 (versus 7 % fin 2021)
- Allemagne : 5 % fin 2022 (versus 10 % fin 2021)
- France : 4 % fin 2022 (versus 6 % fin 2021)
- Lituanie : 4 % fin 2022 (versus 5 % fin 2021)
- Slovénie : 3 % fin 2022 (versus 3 % fin 2021)
- Portugal : 2 % fin 2022 (versus 3 % fin 2021)
- Estonie : 2 % fin 2022 (versus 2 % fin 2021)
- Lettonie : 1 % fin 2022 (versus 1 % fin 2021)

Répartition du patrimoine (en m²) par nature (% en valeur vénale au 31 décembre 2022) :
- Bureaux : 49 % fin 2022 (versus 41 % fin 2021)
- Commerces : 32 % fin 2022 (versus 35 % fin 2021)
- Hôtels : 9 % fin 2022 (versus 12 % fin 2021)
- Locaux d’activité : 5 % fin 2022 (versus 6 % fin 2021)
- Logistique : 4 % fin 2022 (versus 5 % fin 2021)
- Secteur de la santé : 1 % fin 2022 (versus 1 % fin 2021)

Ventilation du risque par immeuble (au 31 décembre 2022, en % des m²) :
- Belgique – Bureaux à Saint-Josse-Ten-Noode 4,1 %
- Lituanie – Murs de commerces à Vilnius 3,6 %
- Slovénie – Plateforme logistique à Ljubjana 2,6 %
- Pays-Bas – Bureaux à Amersfoort 2,4 %
- Italie – Locaux d’activités à Stezzano 2,3 %
- Espagne – Murs de commerces à Valencia 2,0 %
- Estonie – Plateforme logistique à Puusepa 2,0 %
- Espagne – Murs d’hôtel à Serena 1,8 %
- Pays-Bas – Bureaux à Rotterdam 1,7 %
- Espagne – Murs d’hôtel à Yecla 1,6 %

Au total, ces 10 implantations représentent 24,1 % de la surface locative de la SCPI à fin 2022.

Frais

Commission de souscription : 11,964 % TTC
Commission de gestion annuelle :
- 13,20 % TTI des loyers HT encaissés et des produits financiers nets encaissés.
Délai de jouissance des parts:
- Les parts portent jouissance pour les souscripteurs à compter du 1^er jour du 6^ème mois suivant celui de la souscription et de son règlement.

Chiffres-clés

Taux d’occupation physique (TOP)
- 31 décembre 2022 : 95,0 %
- 31 décembre 2021 : 94,7 %
- 31 décembre 2020 : 96,4 %
- 31 décembre 2019 : 99,3 %
- 31 décembre 2018 : 99,7 %
- 31 décembre 2017 : 99,6 %
- 31 décembre 2016 : 99,4 %
- 31 décembre 2015 : 99,3 %

Taux d’occupation financière (TOF)
- 31 décembre 2022 : 96,2 %
- 31 décembre 2021 : 96,3 %
- 31 décembre 2020 : 97,3 %
- 31 décembre 2019 : 98,9 %
- 31 décembre 2018 : 99,5 %
- 31 décembre 2017 : 99,6 %
- 31 décembre 2016 : 99,4 %
- 31 décembre 2015 : 99,5 %

Evolution de la capitalisation
- 31 décembre 2022 : 2 590 M€
- 31 décembre 2021 : 2 214 M€
- 31 décembre 2020 : 1 993 M€
- 31 décembre 2019 : 1 867 M€
- 31 décembre 2018 : 1 480 M€
- 31 décembre 2017 : 1 121 M€
- 31 décembre 2016 : 833 M€
- 31 décembre 2015 : 494 M€

Taux de Distribution
- Taux de distribution 2022 : 6,88 %
- Taux de distribution 2021 : 7,03 %
- Taux de distribution 2020 : 6,00 %
- Taux de distribution 2019 : 6,28 %
- Taux de distribution 2018 : 7,33 %
- Taux de distribution 2017 : 6,45 %
- Taux de distribution 2016 : 6,51 %
- Taux de distribution 2015 : 6,36 %

(Valeur d’achat)

(Valeur de revente)

Taux de Rentabilité Interne (TRI) sur 10 ans
- TRI sur 10 ans à fin 2022 : 7,06 %
- TRI sur 10 ans à fin 2021 : 6,60 %
- TRI sur 10 ans à fin 2020 : 5,77 %
- TRI sur 10 ans à fin 2019 : 5,65 %
- TRI sur 10 ans à fin 2018 : 5,57 %
- TRI sur 10 ans à fin 2017 : 5,53 %

Produits immobiliers
(loyers, charges, produits annexes)
- 2022 : 203,56 M€
- 2021 : 178,35 M€
- 2020 : 166,31 M€
- 2019 : 150,49 M€
- 2018 : 120,04 M€
- 2017 : 88,71 M€
- 2016 : 49,73 M€
- 2015 : 25,95 M€

Dette financière
- 31 décembre 2022 : 385,9 M€
- 31 décembre 2021 : 350,2 M€
- 31 décembre 2020 : 369,3 M€
- 31 décembre 2019 : 281,1 M€
- 31 décembre 2018 : 249,4 M€
- 31 décembre 2017 : 151,1 M€
- 31 décembre 2016 : 69,2 M€
- 31 décembre 2015 : 78,8 M€

Dette financière / Capitalisation
- 31 décembre 2022 : 14,90 %
- 31 décembre 2021 : 15,82 %
- 31 décembre 2020 : 18,53 %
- 31 décembre 2019 : 15,06 %
- 31 décembre 2018 : 16,85 %
- 31 décembre 2017 : 13,48 %
- 31 décembre 2016 : 8,31 %
- 31 décembre 2015 : 15,94 %

Dette financière / Collecte nette
- 31 décembre 2022 : 135,77 %
- 31 décembre 2021 : 156,97 %
- 31 décembre 2020 : 251,25 %
- 31 décembre 2019 : 74,97 %
- 31 décembre 2018 : 72,71 %
- 31 décembre 2017 : 51,56 %
- 31 décembre 2016 : 20,84 %
- 31 décembre 2015 : 29,27 %

WALB (durée résiduelle ferme pondérée des baux)
- 31 décembre 2022 : 6,38 ans
- 31 décembre 2021 : 6,79 ans
- 31 décembre 2020 : 3,98 ans