Analyse par Good Value for Money du contrat Kaori Vie centrée autour de la finance responsable et durable

Publié le 25/08/2022

Cyrille Chartier Kastler
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Kaori Vie (Kaori / Asac Fapes)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 24 août 2022

Eléments de référence

Assureur :
- Generali Vie
Type de contrat :
- Multisupport
Nature du contrat :
- Collectif à souscription individuelle
Association souscriptrice du contrat :
- KAORI Association
Version des conditions générales analysées :
- Réf. PAC 3701 CGA – Janvier 2022
Statut du contrat :
- Ouvert aux souscriptions nouvelles

Frais

Frais d’association :
- Cotisation annuelle de 20 € à l’association

Frais à l’entrée sur les versements :
- Tous supports hors Actions (titres vifs) :
  - Absence de frais d’entrée : 0 %
- Actions (titres vifs) :
  - Taxe sur les transactions financières de 0,30 % sur les investissements réalisés
    (selon la fiscalité applicable)

Frais de gestion annuels sur les fonds en euros :
- Fonds Eurossima :
  - 0,80 % de frais de gestion annuels
- Fonds Netissima :
  - 0,80 % de frais de gestion annuels

Frais de gestion annuels sur le fonds eurocroissance :
- Fonds Générations Croiss@nce durable :
  - 0,75 % de frais de gestion annuels prélevés hebdomadairement sur la valeur de l’actif du fonds
  - Facturation en sus de 15 % du solde créditeur du compte de participation aux résultats du fonds établi chaque semaine

Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC) :
- Unités de comptes « classiques » :
  - 0,80 % de frais de gestion annuels prélevés à hauteur de 0,20 % par trimestre par diminution du nombre d’unités de compte
- Unités de comptes indicielles dont ETF :
  - 0,90 % de frais de gestion annuels prélevés à hauteur de 0,225 % par trimestre par diminution du nombre d’unités de compte
- Unités de comptes Actions (titres vifs)
  - 0,90 % de frais de gestion annuels prélevés à hauteur de 0,225 % par trimestre par diminution du nombre d’unités de compte

Frais de gestion additionnels en gestion pilotée :
- 0,30 % de frais de gestion annuels additionnels sur les unités de compte concernées prélevés à hauteur de 0,075 % par trimestre par diminution du nombre d’unités de compte

Montants minima de versement

Montant minimum de versement à l’ouverture :
- 500 € (minimum de 100 € par support ou par engagement)
Montant minimum de versement libre :
- 250 € (minimum de 100 € par support ou par engagement)
Montant minimum de versements libres programmés :
- Périodicité mensuelle : 50 € (minimum de 10 € par support ou par engagement)
- Périodicité trimestrielle : (non proposé)
- Périodicité semestrielle : (non proposé)
- Périodicité annuelle : (non proposé)

Fonds en Euros classique (Eurossima)

Historique de taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :
- 2021 : 0,75 %
- 2020 : 0,95 %
- 2019 : 1,20 %
- 2018 : 1,65 %
- 2017 : 1,77 %
- 2016 : 2,25 %
- 2015 : 2,75 %
- 2014 : 2,97 %
- 2013 : 3,35 %
- 2012 : 3,42 %
Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement :
- Investissement par l’épargnant au maximum entre 0 et 50 000 € l’année civile de son adhésion selon décision de Generali Vie
- Investissement par l’épargnant au maximum entre 0 et 25 000 € les années suivantes selon décision de Generali Vie
Protection du fonds :
- Possibilité pour Generali Vie de limiter ou de refuser tout investissement ou désinvestissement sur le fonds en euros si la situation des marchés financiers l’exigeait, dans le but de préserver l’épargne investie par les épargnants

Fonds en Euros immobilier (Netissima)

Historique de taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :
- 2021 : 0,95 % (< 50 % UC) à 1,90 % (> 50 % UC)
- 2020 : 1,10 % (< 50 % UC) à 1,70 % (> 50 % UC)
- 2019 : 1,20 % (< 50 % UC) à 1,70 % (> 50 % UC)
- 2018 : 2,25 %
- 2017 : 2,10 %
- 2016 : 2,65 %
- 2015 : 3,10 %
- 2014 : 3,23 %
- 2013 : 3,52 %
- 2012 : 3,62 %
Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement :
- Investissement de tout versement au minimum entre 40 % et 70 % en unités de compte selon décision de Generali Vie
Protection du fonds :
- Possibilité pour Generali Vie de limiter ou de refuser tout investissement ou désinvestissement sur le fonds en euros si la situation des marchés financiers l’exigeait, dans le but de préserver l’épargne investie par les épargnants

Fonds eurocroissance Générations Croiss@nce durable

Durées d’investissement proposées :
- Possibilité pour l’adhérent de choisir sa durée d’engagement entre 8 années au minimum et 30 années au maximum
Niveau de garantie des sommes versées :
- Garantie à l’échéance de l’engagement retenue par l’assuré de 80 % des sommes versées nettes de frais
Possibilité de mixer des engagements (durée d’investissement x niveau de garantie) :
- Possibilité de choisir jusqu’à 3 engagements différents sur le fonds eurocroissance
Historique des performances financières moyennes du fonds :
- 2021 : 2,01 %
- 2020 et années antérieures : (néant, car fonds lancé en 2021)

Gestions financières proposées

Gestion libre :
- Investissement possible dans les fonds en euros du contrat, sous réserve de respecter les règles associées
- Accès à la gamme d’unités de compte composée de 26 UC classiques en architecture ouverte (19 sociétés de gestion)
  - 14 Gestions Actions
    - 4 UC Actions Europe
    - 3 UC Actions France
    - 3 UC Actions Internationales
    - 2 UC Actions Sectorielles Environnement
    - 1 UC Actions Sectorielles Ecologie
    - 1 UC Actions Sectorielles Eau
  - 6 Gestions Obligataires
    - 4 UC Obligations Europe Moyen Long Terme
    - 1 UC Obligations Internationales
    - 1 UC Obligations High-Yield
  - 4 Gestions profilées
    - 3 UC Gestion profilée Prudente
    - 1 UC Gestion profilée Modérée
  - 1 Gestion flexible
  - 1 support monétaire
- Frais d’arbitrage à l’initiative de l’épargnant
  - Aucun frais d’arbitrage

Gestion pilotée (« gestion sous mandat collective »)
- Proposition de 6 orientations de gestion :
  - Kaori Priorité Terre – Equilibré
    - Investissement à 100 % en unités de compte
    - Part des actions comprises entre 15 % minimum et 40 % maximum
    - Durée d’investissement recommandée : 5 ans
  - Kaori Priorité Terre – Dynamique
    - Investissement à 100 % en unités de compte
    - Part des actions comprises entre 40 % minimum et 65 % maximum
    - Durée d’investissement recommandée : 8 ans
  - Kaori Priorité Humains – Equilibré
    - Investissement à 100 % en unités de compte
    - Part des actions comprises entre 15 % minimum et 40 % maximum
    - Durée d’investissement recommandée : 5 ans
  - Kaori Priorité Humains – Dynamique
    - Investissement à 100 % en unités de compte
    - Part des actions comprises entre 40 % minimum et 65 % maximum
    - Durée d’investissement recommandée : 8 ans
  - Kaori Priorité Exemplarité – Equilibré
    - Investissement à 100 % en unités de compte
    - Part des actions comprises entre 15 % minimum et 40 % maximum
    - Durée d’investissement recommandée : 5 ans
  - Kaori Priorité Exemplarité – Dynamique
    - Investissement à 100 % en unités de compte
    - Part des actions comprises entre 40 % minimum et 65 % maximum
    - Durée d’investissement recommandée : 8 ans
  - Réalisation par Generali Vie des arbitrages au sein des orientations de gestion selon les conseils d’Amadeis
  - Absence de facturation des arbitrages réalisés au sein des orientations de gestion, au-delà des frais de gestion additionnels sur les UC déjà prévus au titre de la gestion pilotée