Analyse du contrat Eyden Vie : Contrat d’assurance-vie dédiée à la gestion privée de CD Partenaires
Eyden Vie est le nouveau contrat d’assurance-vie dédiée à la gestion privée lancé en septembre 2015 par CD Partenaires en partenariat avec la CNP. C’est un contrat haut de gamme, conforme aux standards de la gestion privée et bien différent (en ce sens) des contrats d’épargne patrimoniale (comme Diade Evolution ou Ampléa) proposés par ailleurs par CD Partenaires.
En termes de fonctionnalités, Eyden Vie est caractérisé par :
- L’accès possible à de la gestion sous mandat « personnalisée » à partir de 125 000 € confiés au gérant, à savoir La Française AM Gestion Privée.
- La possibilité de souscrire le produit dans un ensemble de cadres différents: assurance-vie « classique », capitalisation, PEA assurance-vie, PEA-PME assurance-vie.
- Le référencement de plus de 400 supports au global dont :
- La quasi-totalité des supports de référence du marché et des sociétés de gestion d’actifs faisant autorité en gestion privée (Edmond de Rothschild, La Financière de l’Echiquier, Pictet, Franklin Templeton, Tocqueville Finance…).
- 7 supports immobiliers (SCPI) permettant d’accéder à une classe d’actifs différente des obligations et des actions.
- Environ 10 supports indiciels (« trackers ») offrant la sécurité de la réplication d’un indice de référence.
- Une note Morningstar moyenne relativement élevée des unités de compte (UC) du contrat, évaluée à 3,5 par Good Value for Money (mesure réalisée courant novembre 2015).
- La possibilité de panacher la gestion du contrat entre de la gestion libre (à la main de l’épargnant) et de la gestion sous mandat (en constituant deux poches distinctes au sein du contrat).
- Une gamme de 4 options financières dans le cadre de la gestion libre : l’investissement progressif, le stop-loss relatif en fonction de la plus haute valeur atteinte, la sécurisation des plus-values latentes sur UC, le rééquilibrage de l’épargne par rapport à une allocation d’actis déterminée.
- Une garantie décès en cas de moins-value sur certains supports, avec la possibilité, le cas échéant, de la moduler avec 3 options: indexée, majorée, effet cliquet sur la plus haute valeur atteinte.
Le fonds en euros d’Eyden Vie est « CNP Patrimoine Euros ». Dans un contexte de taux très bas où il est difficile de trouver du rendement sans risque sur l’obligataire, ce fonds bénéficie d’une poche « Actions » relativement élevée, c’est-à-dire de 11 à 12 % de l’actif, en sachant que la moyenne de marché établie par Good Value for Money est de 8 %.
Principaux atouts d’Eyden Vie
- Une gamme particulièrement large et complète d’unités de compte (plus de 400 supports) avec notamment un ensemble de trackers (ETF) de Lyxor et 7 supports immobiliers (SCPI).
- Une gamme de supports (UC) ouverte à plus de 95 % à des gestionnaires d’actifs externes au Groupe La Française / CD Partenaires.
- Un service de gestion sous mandat au sein duquel l’épargnant choisit en lien avec son conseiller la gamme de supports dans laquelle le gérant pourra arbitrer.
- L’accès au nouveau service « Quattro Sérénité » lancé par CNP Patrimoine à l’automne 2015, permettant de diversifier son capital à hauteur de 25 % à 35 % sur des unités de compte tout en bénéficiant d’une garantie à une échéance de 4 années.
- Un fonds en euros bénéficiant d’une allocation relativement dynamique avec une poche actions pesant entre 11 et 12 % du fonds.
Principaux inconvénients d’Eyden Vie
- Un seuil d’entrée relativement élevé, à savoir 250 000 € contrebalancé par un niveau raisonnable (au regard de la clientèle ciblée) des versements libres (1 000 €) et des retraits partiels (1 000 €).
- L’absence de titres vifs dans le cadre de la gestion sous mandat, mais rien n’empêche CD Partenaires d’introduire cette option dans un deuxième temps (quitte à rehausser le seuil d’accès à cette option de fonds dédié).
- Un niveau de frais théorique maximum susceptible de s’élever en cas d’addition d’options par le client (gestion sous mandat, garantie décès…), mais en sachant que les frais maxima théoriques annoncés sont la plupart du temps négociés en gestion privée.
Lien URL : http://www.goodvalueformoney.eu/selection/epargne-gestion-prive-lgn0000028
