Analyse du contrat SéréniPierre de Primonial

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Créé par Primonial (qui est le premier groupe patrimonial indépendant sur le marché français) en association avec Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa), SéréniPierre est un contrat d’assurance-vie multisupport multigestionnaire conforme aux bons standards du marché en la matière, mais bénéficiant d’un « plus » en termes de positionnement avec une forte dimension immobilière.
SéréniPierre propose notamment en la matière :

  • un fonds en euros immobilier, Sécurité Pierre Euro, qui fait toujours parler de lui au début de chaque année en raison du niveau élevé du taux servi, celui-ci ayant encore été de 3,60 % (net de frais et brut de prélèvements sociaux) en 2015, après 4,00 % en 2015,
  • cinq fonds immobiliers (SCI et SCPI) permettant de diversifier son épargne sur l’immobilier :
    o en choisissant :
    la nature des biens acquis : bureaux, commerces…
    leur localisation : région parisienne, province…
    la nature de leur détention : pleine propriété, nue-propriété,
    o et sans avoir à s’occuper de la gestion locative, de l’entretien ou de la rénovation des immeubles acquis, celles-ci étant faites au sein des SCI et SCPI concernées.

SénériPierre bénéficie du savoir-faire du Groupe Primonial en termes de gestion de fonds immobilier. Aussi, le contrat propose à l’épargnant 5 supports immobiliers gérés par Primonial REIM :

  • la SCI Primonial Capimmo (rendement 2015 : 4,95 %) gérant un patrimoine multisupport et multigérant,
  • la SCPI Patrimmo Commerce (rendement 2015 : 5,00 %) investie dans l’immobilier commercial à Paris et en province,
  • la SCPI Patrimmo Croissance (rendement 2015 : 4,90 %) ayant pour politique de placement l’acquisition de nue-propriété d’immobilier résidentiel collectif,
  • la SCPI Primopierre (rendement 2015 : 5,02 %) dont l’actif est constitué d’immeubles de bureaux essentiellement à Paris et en région parisienne,
  • la SCPI Primovie (rendement 2015 : 5,00 %) orientée sur les actifs immobiliers liés à la santé (cliniques…) et l’éducation majoritairement en province.

Face à la baisse de rendement des fonds en euros classiques, SéréniPierre propose deux alternatives en complément de l’actif général de Suravenir :

  • Sécurité Pierre Euro, fonds en euros « immobilier » investi (au 30 septembre 2016) :
    o à 80,4 % en immobilier : bureaux, commerces, cliniques, établissements d’enseignement,
    o à 11,1 % en actions et en produits structurés,
    o à 8,5 % (seulement !) en obligations.
  • Sécurité Flex Euro, fonds en euros « dynamique » investi (répartition constante) à 65 % sur l’actif général de Suravenir et à 35 % sur un OPCVM à gestion flexible, PrimoElite, géré par Stamina AM qui est la société de gestion d’actifs du Groupe Primonial.

Comme pour tout fonds en euros, l’épargnant bénéficie d’une garantie de 100 % de son capital sur ces deux supports.

Pour l’investisseur qui souhaiterait diversifier ses placements au-delà de la seule classe d’actifs constituée par l’immobilier, SéréniPierre propose une gamme de 230 unités de compte (UC), caractérisée par :

  • une bonne diversité en termes de nature de placements, Good Value for Money ayant identifié au sein de la gamme environ 105 supports Actions, 30 supports Obligataires, 30 supports relevant de la gestion flexible et 30 supports relevant de la gestion diversifiée,
  • une note Morningstar moyenne de 3,28 (mesure Good Value for Money au 24 janvier 2017),
  • un niveau moyen de frais fixes intrinsèques aux supports de 1,67 % (mesure GVfM au 24 janvier 2017).

Principaux atouts de Primonial SéréniPierre

  • Existence au sein du contrat d’alternatives (en termes de fonds en euros) au seul fonds en euros « classique » historique s’appuyant sur l’actif général de Suravenir (dont le taux servi a baissé de 0,60 % en 2016).
  • Accès au fonds en euros Sécurité Pierre Euro ayant délivré un taux de 4,00 % en 2015 et 3,60 % en 2016.
  • Référencement par SéréniPierre de 5 supports immobiliers (1 SCI et 4 SCPI) gérées par Primonial REIM, spécialiste reconnu en la matière et bénéficiant d’un très bon track-record en termes de performances.
  • Contrat d’assurance-vie patrimonial complet, que ce soit au niveau de la gamme d’unités de compte (UC) patrimoniales « classiques » ou au niveau des options financières proposées.
  • Possibilité de mettre en place des versements mensuels programmés à partir de 100 € par mois seulement.

Principaux inconvénients de Primonial SéréniPierre

  • Versement minimum à la souscription de 10 000 €.
  • Absence d’arbitrages gratuits, ceux-ci étant facturés 0,80 % des sommes arbitrées avec un minimum de 15 €.
  • Absence de trackers (ETF) au sein de la gamme d’unités de compte (UC) du contrat.

Tous droits de propriété et de diffusion réservés à Good Value for Money.

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/selection/epargne-patrimoniale-lgn0000002