Analyse du contrat Livret Jeun’ Avenir de La France Mutualiste

france_mutualiste

Le Livret Jeun’ Avenir est un produit intergénérationnel, c’est-à-dire spécifiquement dédié à des jeunes (mineurs ou majeurs âgés de moins de 29 ans à l’ouverture du contrat). C’est un contrat d’assurance-vie multisupport, multigestionnaire, fonctionnant en architecture ouverte, avec un ensemble de spécificités majeures identifiées par Good Value for Money :

  • Le produit peut être souscrit jusqu’à 28 ans inclus. Ensuite, l’épargnant peut garder le contrat toute sa vie, au-delà de 28 ans.
  • Au regard des avantages du produit, La France Mutualiste limite la souscription à un seul Livret Jeun’ Avenir par personne physique.
  • Le plafond maximum de versement sur le contrat est de 15 000 €.
  • Il y a une absence totale de frais à l’entrée sur les versements.
  • Il existe une forme de gestion par horizon avec l’option de sécurisation progressive de l’épargne. Cela permet, par exemple, de souscrire le contrat à la naissance d’une enfant et de le sécuriser ensuite progressivement jusqu’à l’âge de 20 ans (par exemple) pour permettre le financement de ses futures études.
  • Le transfert d’un Livret Jeun’ Avenir sur un autre contrat de La France Mutualiste (par exemple : Actépargne 2) est possible à tout instant et sans frais. Cela peut se révéler nécessaire, par exemple, en cas de dépassement des 15 000 € de versements.

 

Le Livret Jeun’ Avenir est à la fois très accessible et peu chargé en frais :

  • Versement initial à la souscription d’au minimum 70 €.
  • Versements mensuels programmés dès 20 €.
  • Versements libres possibles dès 30 €.
  • 0 % de frais d’entrée.
  • 0,77 % de frais annuels de gestion tant sur le fonds en euros que sur les UC.
  • 4 arbitrages gratuits par an.

 

Le Livret Jeun’ Avenir permet d’accéder au fonds en euros de La France Mutualiste dont les taux servis surperforment le marché de manière récurrente :

  • Taux servi en 2016: 2,27 %, soit 0,57 % de mieux que le marché (est. Good Value for Money)
  • Taux moyen servi sur 3 ans (période : 2014-2016) : 2,64 %, soit 0,44 % de mieux que le marché (est. Good Value for Money)
  • Taux moyen servi sur 5 ans (période : 2012-2016) : 2,90 %, soit 0,45 % de mieux que le marché (est. Good Value for Money).

 

La clientèle visée par La France Mutualiste avec le Livret Jeun’ Avenir étant celle de jeunes (au moins au moment de la souscription), la gamme d’unités de compte (UC) est volontairement simple et courte, avec 7 supports tous gérés par des sociétés de gestion d’actifs externes et indépendantes de la France Mutualiste :

1 support en gestion flexible

  • Sextant Grand Large (Amiral Gestion) : 5* Morningstar

4 supports actions

  • Ecofi Enjeux Futurs (Ecofi) : 5* Morningstar
  • CPR USA (CPR) : 3* Morningstar
  • Ofi RS European Growth Climate Change (Ofi AM) : 3* Morningstar

1 support immobilier (sous la forme d’actions)

  • Martin Maurel Pierre Capitalisation (Rothschild AM) : 5* Morningstar

2 supports obligataires

  • CamGestion Obligations Europe (CamGestion) : 5 * Morningstar
  • La Française Euro Inflation (La Française AM) : 3* Morningstar

 

3 gestions profilées sont proposées derrière par La France Mutualiste pour les épargnants qui auraient des difficultés à faire leur choix et à réaliser les arbitrages idoines dans le temps. Ces gestions profilées s’appuient toutes sur le fonds en euros du contrat et sur une quote-part investie sur des UC proposées au contrat :

  • Profil Prudent: 75 % de fonds en euros / 25 % d’UC
  • Profil Equilibre: 50 % de fonds en euros / 50 % d’UC
  • Profil Offensif: 25 % de fonds en euros / 75 % d’UC

 

Principaux atouts du Livret Jeun’ Avenir

  • Accès au fonds en euros de La France Mutualiste.
  • Absence de contrainte de taux d’UC minimum dans les versements.
  • Chaque euro versé au contrat est un euro investi (0 % de frais d’entrée).
  • Hyper-accessibilité du produit au regard des seuils minima (très bas) imposés.
  • Gamme d’unités de compte courte et performante.

 

Principaux inconvénients du Livret Jeun’ Avenir

  • Limitation à 1 contrat par personne
  • Limitation à 15 000 € de versements (au global).
  • Gamme d’unités de compte peut-être « un peu trop courte », notamment au niveau des supports actions.

 

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquer ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/document-doc0001742

 

Tous droits de propriété et de diffusion réservés à Good Value for Money.