Analyse sur le contrat patrimonial de nouvelle génération Arborescence Opportunités 2 d’UAF Life Patrimoine

Arborescence Opportunités 2 est un contrat d’assurance-vie multisupport multigestionnaire conçu  par la plateforme UAF Life Patrimoine en partenariat avec l’assureur-vie Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances. Arborescence Opportunités 2 est distribué par les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) et les partenaires distributeurs d’UAF Life Patrimoine.

Au regard de sa cible tant d’épargnants que de distributeurs, Arborescence Opportunités 2 bénéficie d’un degré élevé de solutions d’investissement. En termes de modes de gestion financière, le contrat se concentre sur la gestion libre à la main de l’épargnant et de son CGPI, avec tous les outils à disposition de ce dernier.

En souscrivant Arborescence Opportunités 2, l’épargnant bénéficie d’une très large palette de supports, avec respectivement :

  • 605 unités de compte patrimoniales en provenance de 160 sociétés de gestion, dont :
    • 320 gestions actions,
    • 90 gestions profilées,
    • 85 gestions flexibles,
    • 80 gestions obligataires,
    • 25 fonds de gestion alternative,
  • 40 supports immobiliers,
  • 40 supports indiciels (trackers ou ETF),
  • 115 titres vifs (actions en direct),
  • 5 fonds de private equity (FCPR).

 

Les principales sociétés de gestion référencées par Arborescence Opportunités 2 dans sa gamme d’unités de compte patrimoniales sont des opérateurs de référence en la matière :

  • Amundi(Groupe Crédit Agricole) : 42 supports,
  • Fidelity: 21 supports,
  • Edmond de Rothschild, La Financière de l’échiquier, Pictet: 20 supports chacun…

 

Arborescence Opportunités 2 permet également à l’épargnant d’investir dans un fonds interne à Spirica, le fonds Croissance Allocation Long Terme présentant des caractéristiques originales :

  • Spirica lance chaque année une nouvelle génération du fonds qui se dénouera au 31 décembre de la 8ème année de vie du fonds.
  • A cette échéance, la garantie du capital investi est de 80 % nette des frais de gestion du contrat.
  • Ce montage permet à Spirica de diversifier les actifs du fonds d’une part et de s’affranchir de toute contrainte de performance annuelle afin de se focaliser sur la seule performance au terme.

 

En termes de seuils d’entrée, Arborescence Opportunités 2 peut être souscrit à partir de 1 000 € de versement initial (avec un minimum d’investissement de 150 € par support). L’épargnant peut ensuite alimenter son contrat :

  • via des versements libres à partir de 750 € (minimum de 150 € d’investissement par support),
  • via des versements programmés à partir de 150 € par mois (minimum de 50 € d’investissement par support).

 

Les frais annuels de gestion du contrat sur les unités de compte sont de 1,00 % prélevés trimestriellement par diminution du nombre d’unités de compte.

 

Principaux atouts d’Arborescence Opportunités 2

  • Proposition d’un fonds en euros à garantie partielle (98 % par an via des frais annuels de gestion de 2 %), le Fonds Euro Nouvelle Génération dont les caractéristiques permettent à l’assureur-vie, Spirica, de diversifier davantage les actifs afin d’aller chercher du rendement (taux servi en 2020 de 1,65 % net de frais et brut de prélèvements sociaux).
  • Qualité de la gamme de 655 unités de compte patrimoniales référencées par Arborescence Opportunités 2, Good Value for Money mesurant une surperformance de cette gamme par rapport à son benchmark :
    • 2020: performance moyenne de 6,33 % versus 5,20 % pour son benchmark,
    • 2018-2020: performance moyenne de 4,98 % versus 4,53 % pour son benchmark,
    • 2016-2020: performance moyenne de 6,08 % versus 5,45 % pour son benchmark.
  • Accès à une gamme de 40 supports indiciels (trackers) permettant d’investir directement dans des indices boursiers (par exemple : le CAC 40, l’Eurostoxx 50…) en ayant la garantie d’en obtenir la performance tout en bénéficiant de frais internes réduits (à savoir : 0,24 % par an sur la gamme).
  • Accès à une gamme de 115 titres vifs permettant d’investir en direct dans des actions, ce qui présente le double intérêt de pouvoir sélectionner ses titres, et de bénéficier de frais de gestion réduits en comparaison avec la gestion active.
  • Savoir-faire de Spirica dans la conception et la gestion de solutions patrimoniales, ce qui apporte à l’épargnant une sécurité à la fois dans l’évolution de la gamme de supports financiers et dans l’enrichissement des fonctionnalités du produit et des solutions de gestion.

 

Principaux inconvénients d’Arborescence Opportunités 2

  • Absence d’offre de gestion pilotée (ou de gestion sous mandat collective), en soulignant toutefois que c’est le rôle du CGPI auprès de son client.
  • Tarification globale du contrat susceptible de s’élever, charge au client et à son conseiller de retenir les solutions de placement et de gestion les mieux adaptées, le conseil de Good Value for Money étant de bien caler les supports financiers choisis par rapport à la durée de placement envisagée (par exemple : ne pas opter pour des SCPI et payer des frais d’entrée dessus si on pense les revendre à l’issue de quelques années seulement).
  • Risque de perte annuelle pour les investissements réalisés dans le Fond Euro Nouvelle Génération, en notant néanmoins que le montage retenu avec une garantie annuelle du capital abaissée à 98 % nette de frais constitue un levier pour en soutenir la performance financière.

 

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Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000432-arborescence-opportunites-2-uaf-life-patrimoine-selection-2021-2022

 

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