Analyse 2024 par Good Value for Money des caractéristiques et des chiffres-clés de la SCPI CORUM Eurion

SCPI CORUM Eurion

Analyse Good Value for Money des Caractéristiques et des Chiffres-clés

Version au 3 juillet 2024

Eléments de référence

Caractéristiques de la SCPI

SCPI de rendement visant un double objectif à 10 ans :
- de taux de rendement interne (TRI) de 6,5 % par an,
- de taux de distribution de 4,5 % par an.

Politique d’investissement de la SCPI

Volonté de diversifier les investissements réalisés, à la fois :
- sur le plan géographique au sein de l’ensemble de la zone Euro,
- au niveau de la nature des biens, avec une totale flexibilité en ce qui concerne les acquisitions : bureaux, murs de commerce, locaux d’activité, entrepôts, hôtels, parkings, murs d’établissements de santé, résidences étudiantes, plateformes logistiques, loisirs…
Recherche de signatures de qualité parmi les locataires, ainsi que d’engagements sur des baux de longue durée.
Volonté de privilégier le revenu locatif.
Possibilité pour la SCPI d’emprunter afin de réaliser ses acquisitions, dans la limite de 40 % de la valeur de ses biens.

Labels obtenus par la SCPI et Classification SFDR

SCPI ayant obtenu le 25 novembre 2021 le label ISR créé par le ministère de l’Économie, des finances et de la relance

Patrimoine de la SCPI

Surface du patrimoine
- 31 décembre 2023 : 445 371 m²
- 31 décembre 2022 : 166 211 m²
- 31 décembre 2021 : 86 603 m²
- 31 décembre 2020 : 22 804 m²

Répartition géographique du patrimoine (% en valeur vénale au 31 décembre 2023) :
- Irlande : 29 % fin 2023 (versus 32 % fin 2022 et 37 % fin 2021)
- Pays-Bas : 21 % fin 2023 (versus 27 % fin 2022 et 10 % fin 2021)
- France : 14 % fin 2023 (versus 0 % fin 2022 et 0 % fin 2021)
- Italie : 10 % fin 2023 (versus 10 % fin 2022 et 9 % fin 2021)
- Espagne : 10 % fin 2023 (versus 12 % fin 2022 et 15 % fin 2021)
- Finlande : 9 % fin 2023 (versus 12 % fin 2022 et 24 % fin 2021)
- Portugal : 6 % fin 2023 (versus 5 % fin 2022 et 2 % fin 2021)
- Lettonie : 1 % fin 2023 (versus 2 % fin 2022 versus 3 % fin 2021)

Répartition du patrimoine par nature (% en valeur vénale au 31 décembre 2023) :
- Bureaux : 80 % fin 2023 (versus 95 % fin 2022 et 93 % fin 2021)
- Hôtellerie : 10 % fin 2023 (versus 0 % fin 2022 et 0 % fin 2021)
- Industriel et Logistique : 8 % fin 2023 (versus 2 % fin 2022 et 1 % fin 2021)
- Commerces : 2 % fin 2023 (versus 3 % fin 2022 et 6 % fin 2021)

Ventilation du risque par immeuble (au 31 décembre 2023, en % des m²)
- Immeuble de bureaux Heerleen APG aux Pays-Bas (41 713 m²) 12,1 %
- Plateforme logistique Ribeirao Log au Portugal (33 111 m²) 9,6 %
- Immeuble de bureaux Amazon Terragone en Espagne (18 635 m²) 5,4 %
- Immeuble de bureaux GoWest aux Pays-Bas (17 695 m²) 5,1 %
- Immeuble de bureaux Orange Montpellier en France (16 500 m²) 4,8 %
- Immeuble de bureaux Outotec en Finlande (14 376 m²) 4,2 %
- Activité industrielle Fuel Fusion SLB au Portugal (14 333 m²) 4,2 %
- Immeuble de bureaux Den Bosch aux Pays-Bas (12 372 m²) 3,6 %
- Immeuble de bureaux Wood en Espagne (10 775 m²) 3,1 %
- Immeuble de bureaux Milan VW en Italie (10 648 m²) 3,1 %

Au total, ces 10 implantations représentent 55,2 % de la surface locative de la SCPI fin 2023.

Frais

Commission de souscription : 12,00 % TTI
Commission de gestion annuelle :
- 13,20 % TTI des loyers HT encaissés et des produits financiers nets encaissés.
Délai de jouissance des parts:
- Les parts portent jouissance pour les souscripteurs à compter du 1^er jour du 6^ème mois suivant celui de la souscription et de son règlement.

Chiffres-clés

Collecte nette
- 2023 : 384 M€
- 2022 : 416 M€
- 2021 : 198 M€
- 2020 : 108 M€

Taux d’occupation physique (TOP)
- 31 décembre 2023 : 99,1 %
- 31 décembre 2022 : 98,5 %
- 31 décembre 2021 : 98,0 %
- 31 décembre 2020 : 93,1 %

Taux d’occupation financier (TOF)
- 31 décembre 2023 : 100,1 %
- 31 décembre 2022 : 100,7 %
- 31 décembre 2021 : 99,5 %
- 31 décembre 2020 : 100,0 %

Evolution de la capitalisation
- 31 décembre 2023 : 1 148 M€
- 31 décembre 2022 : 765 M€
- 31 décembre 2021 : 306 M€
- 31 décembre 2020 : 108 M€

Taux de Distribution
- 2023 : 5,67 %
- 2022 : 6,47 %
- 2021 : 6,12 %
- 2020 : 10,40 %

Nombre d’associés
- 31 décembre 2023 : 31 132
- 31 décembre 2022 : 19 801
- 31 décembre 2021 : 8 632
- 31 décembre 2020 : 3 107

Nombre de parts
- 31 décembre 2023 : 5 340 441
- 31 décembre 2022 : 3 556 609
- 31 décembre 2021 : 1 498 383
- 31 décembre 2020 : 541 878

(Valeur d’achat)

(Valeur de revente)

Nombre de parts en attente de cession ou de retrait
- 31 décembre 2023 : 0
- 31 décembre 2022 : 0
- 31 décembre 2021 : 0
- 31 décembre 2020 : 0

Produits immobiliers
(loyers, charges, produits annexes)
- 2023 : 82,997 M€
- 2022 : 50,159 M€
- 2021 : 21,772 M€
- 2020 : 1,682 M€

Dette financière
- 31 décembre 2023 : 116,9 M€
- 31 décembre 2022 : 40,0 M€
- 31 décembre 2021 : 72,6 M€
- 31 décembre 2020 : 0,3 M€

Dette financière / Capitalisation
- 31 décembre 2023 : 10,18 %
- 31 décembre 2022 : 5,22 %
- 31 décembre 2021 : 23,72 %
- 31 décembre 2020 : 0,29 %

Dette financière / Collecte nette
- 31 décembre 2023 : 30,44 %
- 31 décembre 2022 : 9,27 %
- 31 décembre 2021 : 37,55 %
- 31 décembre 2020 : 0,29 %

WALB (durée résiduelle ferme pondérée des baux)
- 31 décembre 2023 : 7,45 ans
- 31 décembre 2022 : 6,51 ans
- 31 décembre 2021 : 6,80 ans

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquer sur le lien suivant : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000591-scpi-corum-eurion-selection-2024