Placement-direct Euro Plus est un contrat particulièrement original, lancé mi-2023 par le courtier en ligne Placement-direct.fr. Porté par l’assureur-vie SwissLife Assurance et Patrimoine, Placement-direct Euro Plus est un contrat monosupport en euros.

Concrètement, Placement-direct Euro Plus est probablement à ce jour d’une des meilleures offres du marché français pour un épargnant souhaitant investir :

• de manière 100 % sécurisée,
• avec un taux de rendement potentiellement élevé, reflet de la performance actuelle du marché obligataire,
• sans aucune limite ni contrainte.

La spécificité de Placement-direct Euro Plus est d’avoir un fonds en euros cantonné, lancé en 2023 sur un marché obligataire dont les rendements n’ont rien à voir avec ceux que l’on a pu connaître durant les années de taux nuls voire négatifs.

Fin mars 2024, le portefeuille obligataire du fonds est ainsi composé de 69 lignes, dont :

• des obligations à haut rendement (« high-yield ») comme :
  • Q-Park(rating BB-) : émission 2029 à 5,125 %
  • Schaeffler (rating BB+) : émission 2023 à 4,75 %
  • Fnac (rating BB+) : émission 2029 à 6,00 %
• des obligations d’entreprises hybrides (titres subordonnés assimilés pour moitié à des fonds propres et pour moitié à de la dette) comme :
  • Eni (rating BBB) : 3,375 %
  • Repsol (rating BBB-) : 4,247 %
• des obligations subordonnées bancaires Tier2 comme :
  • Santander (rating BBB+) : émission à 5,00 % à échéance 2034
  • Unicredit (rating BB+) : émission à 5,375 % à échéance 2024
  • Intesa Sanpaolo (rating BB+) : émission à 6,184 % à échéance 2024.

Pour son premier exercice en 2023, le fonds SwissLife Euro Plus a servi un taux de 4,10 % net de frais et brut de prélèvements sociaux à tous les adhérents du contrat, avec une totale égalité entre tous. En retirant les prélèvements sociaux de 17,2 %, nous arrivons à un taux 2023 net de frais et de prélèvements sociaux de 3,39 %. A titre de comparaison, le taux du Livret A a été plafonné à 3,00 % par le Ministre de l’Economie et des Finances.

Au regard du montage de Placement-direct Euro Plus, le conseil de Good Value for Money est de réaliser les éventuels rachats partiels sur le contrat au début de chaque année civile, une fois versée la participation aux bénéfices de l’année précédente. En effet, pour un rachat réalisé le 10 octobre d’une année, par exemple, la rémunération de la somme ainsi rachetée entre le 1^er janvier et le 10 octobre ne sera potentiellement que de 50 % du taux servi au cours de l’année précédente.

Principaux atouts Placement-direct Euro Plus

• Contrat bénéficiant d’un positionnement unique sur le marché français à ce jour, car c’est le seul combinant :
  • l’accès à un fonds en euros dont le taux de rendement actuariel à l’achat du portefeuille obligataire est de 5,46 % au 28 mars 2024,
  • la possibilité de souscrire dès 500 € de versement,
  • une absence d’exigence d’investissement en unités de compte.
• Absence de frais à l’entrée sur les versements, ce qui permet à l’épargnant de cumuler :
  • la performance du fonds en euros du contrat,
  • avec un investissement intégral de chacun de ses versements sans aucun frottement.
• Absence de toute contrainte concernant l’investissement dans le fonds en euros du contrat :
  • Aucune exigence d’investissement d’un pourcentage minimum des versements dans des unités de compte;
  • Aucun plafond de versement dans le fonds en euros du contrat, ce qui permet de profiter sans limite de sa performance.
• Appui du contrat sur un fonds en euros investi à 100 % sur la nouvelle donne obligataire, ce qui constitue un avantage considérable par rapport à la quasi-totalité des fonds en euros du marché qui sont pénalisés en termes de potentiel de rendement par tout le stock d’obligations à très faible rendement (entre – 0,30 % et + 0,80 %) achetées durant la période de taux bas.
• Très faibles seuils d’alimentation du contrat à l’issue de sa souscription :
  • Montant minimum des versements libres de 50 €,
  • Montant minimum des versements programmés de 50 € par mois.

Principaux inconvénients de Placement-direct Euro Plus

• Montant un peu élevé du versement initial à la souscription situé à 500 €.
• Possibilité pour SwissLife de fusionner à tout moment le fonds SwissLife Euro+ avec le fonds Euros (actif général) de SwissLife Assurance et Patrimoine
• Rémunération potentiellement inférieure à celle du fonds en euros pour les sorties (rachats partiels, par exemple) réalisées en cours d’année.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000583-placement-direct-euro-selection-2024

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