Conservateur Helios Patrimoine (CHP) est le contrat multisupport multi-gestionnaire historique de référence des Assurances Mutuelles Le Conservateur.

C’est un contrat de nature individuelle, ce qui signifie que les Assurances Mutuelles Le Conservateur ne peuvent apporter que des « plus » au contrat dans le temps, ce qui constitue une sécurité additionnelle pour l’épargnant.

Conservateur Helios Patrimoine propose exclusivement de la gestion libre à la main de l’épargnant. Ce choix est cohérent avec une distribution par un réseau d’agents généraux spécialisés en gestion de patrimoine, chaque agent général pouvant ainsi ajuster l’allocation des contrats de ses clients par apport à :

• leur durée prévisionnelle de placement,
• leur appétence, ou non, au risque,
• le besoin éventuel pour l’épargnant de conserver les liquidités immédiatement disponibles.

Pour constituer la gamme d’unités de compte de CHP, Le Conservateur a intégré deux critères de qualification :

• d’une part, le choix « logique » de supports performants issus de maisons de gestion prestigieuses,
• d’autre part, le choix de supports engagés aux plans de la gouvernance des sociétés, du respect de l’environnement et au plan social / sociétal.

Au sein de cette gamme, Good Value for Money a identifié :

• 24 supports labellisés ISR Gouvernemental,
• 2 supports labellisés Relance,
• 1 support labellisé Finansol,
• 1 support labellisé

Au regard des critères de la classification SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) concernant la prise en compte du développement durable dans la finance, Good Value for Money a dénombré au sein de la gamme d’unités de compte de CHP :

• 5 supports « Article 9 », ayant pour objectif l’investissement durable,
• 53 supports « Article 8 », déclarant une prise en compte de critères sociaux et/ou environnementaux.

Concrètement, cela signifie que la quasi-totalité de la gamme d’unités de compte de CHP bénéficie d’une classification SFDR 8 ou 9.

En s’appuyant sur ses propres critères de qualification, Good Value for Money a identifié 17 unités de compte « star » au sein de la gamme des 60 UC de CHP.

En cohérence avec un positionnement patrimonial, le taux servi sur le fonds en euros de CHP intègre un système de bonus fortement incitatif au regard du taux d’unités de compte. En 2023, le taux servi (net de frais et brut de prélèvements sociaux) s’est établi :

• pour les contrats dont l’encours est inférieur à 150 000 euros, entre 1,10 % minimum et 4,00 % au maximum,
• pour les contrats dont l’encours est supérieur à 150 000 euros, entre 1,10 % minimum et 4,25 % au maximum.

En termes d’accessibilité, CHP :

• peut être souscrit à partir de 1 000 euros de versement initial,
• puis alimenté avec des versements périodiques dès 60 euros par mois,
• ou par des versements libres à partir de 1 000 euros.

Principaux atouts de Conservateur Helios Patrimoine

• Qualité de la gamme des 60 unités de compte du contrat, Good Value for Money identifiant au sein de cette gamme 17 unités de compte « star » selon ses propres critères, dont :
  • Comgest Renaissance Europe (actions Europe),
  • Intervalor (gestion profilée agressive),
  • Ofi Invest ESG Croissance Durable et Solidaire (actions Europe),
  • Oddo BHF Immobilier (OPCI),
  • Flexivalor (gestion flexible).
• Mesure par Good Value for Money, au regard de son propre référentiel de 12 000 unités de compte, d’une surperformance de la gamme de 60 unités de compte proposée par CHP, tant :
  • sur un an(année 2023) : surperformance de + 1,73 %
  • sur 3 ans (période 2021-2023) : surperformance moyenne de + 0,84 % par an,
  • sur 5 ans (période 2019-2023) : surperformance moyenne de + 0,63 % par an.
• Pertinence de l’option de sécurisation à la baisse des unités de compte, CHP n’allant pas du tout sur un arbitrage immédiat et automatique des moins-values latentes. Dans la pratique, le contrat commence par alerter le client sur le constat de moins-value sur les unités de compte concernées. Cet arbitrage se fait par SMS, charge alors au client avec son agent général, de décider, ou non, de réaliser de tout ou partie de la moins-value constatée.
• Possibilité pour les clients faisant le choix d’une dynamisation importante de leur épargne avec un taux d’unités de comptes élevé, de bénéficier de taux servis sympathiques sur leur fonds en euros. Pour les épargnants ayant au moins 50 % d’unités de compte dans leur contrat, le taux servi par CHP sur le fonds en euros (net de frais et brut de prélèvements sociaux) s’est établi respectivement :
  • en 2023 à 3,50 %,
  • en 2022 à 2,30 %,
  • en 2021 à 2,10 %.
• Contrat relativement accessible au regard de ses qualités, le client pouvant :
  • souscrire le contrat à partir de 1 000 euros de versement initial,
  • alimenter son contrat par le biais de versements programmés dès 60 euros par mois.

Principaux inconvénients de Conservateur Helios Patrimoine

• Absence d’offre de gestion sous mandat (gestion pilotée ou gestion profilée), CHP faisant le choix d’une gestion complètement à la main du client avec son agent général du Conservateur.
• Taux servi sur le fonds en euros susceptible d’être relativement bas (1,10 % au minimum en 2023) pour les épargnants ayant d’une part un faible taux d’unités de compte dans leur contrat, et d’autre part un encours relativement limité. Soulignons toutefois que ce taux servi est monté à 4,25 % au maximum pour les clients remplissant tous les critères en 2023.
• Facturation de 1,50 % de frais d’arbitrage sur le contrat, en sachant que dans la pratique, la réalisation d’arbitrages sur un contrat multisupport est usuellement relativement limitée, et que les arbitrages sont le plus souvent réalisés lorsqu’une unité de compte a bien performé, et que le client veut sécuriser la performance.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000616-conservateur-helios-patrimoine-chp-selection-2024-2025

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