Carac Epargne Patrimoine est le contrat d’assurance-vie patrimonial de la mutuelle Carac. C’est une offre ouverte à tout un chacun, que l’on soit déjà adhérent de la Carac à ce jour ou qu’on le devienne en souscrivant cette offre.

Lancé en 2021 par la Carac avec déjà bon nombre de qualités intrinsèques, Carac Epargne Patrimoine bénéficie chaque année d’un ensemble d’améliorations, celles-ci s’appliquant tant aux adhérents ayant déjà souscrit le contrat qu’à ceux qui le souhaiteraient.

Les nouveautés du contrat au 1^er septembre 2025 sont les suivantes :

• Un fonds additionnel de private equity à souscription permanente (FCPR « evergreen ») est intégré dans la gemme d’unités de compte, c’est le fonds Tikehau Défense et Sécurité. En cohérence avec la proximité existante entre la mutuelle Carac et l’univers militaire, ce FCPR a pour vocation de contribuer au financement de l’effort de défense à réaliser par la France.
• Les frais de gestion sur le fonds en euros ont été abaissés de 0,90 % auparavant à 0,60 % désormais. C’est autant de rendement supplémentaire potentiel à venir pour les adhérents ayant investi dans le fonds en euros.
• La contrainte d’investissement au minimum à 25 % dans des unités de compte pour épargner dans le fonds en euros est désormais supprimée. Cela signifie concrètement que les adhérents peuvent désormais épargner à 100 % dans le fonds en euros s’ils le souhaitent, en sachant que le contrat ne facture aucun frais à l’entrée sur les versements.

En termes d’architecture, Carac Epargne Patrimoine est structuré autour :

• d’un fonds en euros classique:
  • avec une garantie du capital brute de frais de gestion, ce qui permet à la Carac de diversifier davantage les actifs de placement du fonds afin d’aller chercher un rendement financier accru,
  • ayant servi à l’ensemble des adhérents du contrat un rendement net de frais et brut de prélèvements sociaux de 3,50 % en 2024,
• d’une gamme de 35 unités de compte intégralement en architecture ouverte, dont :
  • 30 supports patrimoniaux s’inscrivant à 100 % en architecture ouverte, au sein de laquelle Good Value for Money a identifié 12 supports « stars » selon ses propres critères de qualification,
  • 3 fonds de private equity à période de souscription permamente (fonds « evergreen »),
  • 2 SC gérées par Atream:
    • SC Carac Générations Immo ISR,
    • SC Carac Perspectives Immo.

En termes de modes de gestion financière, l’adhérent à le choix entre :

• de la gestion libre à sa main,
• de la gestion profilée avec 3 graduations fixes:
  • Profil Modéré : 35 % UC et 65 % Fonds en euros,
  • Profil Equilibré : 60 % UC et 40 % Fonds en euros,
  • Profil Dynamique : 100 % UC et 20 % Fonds en euros,
• de la gestion sous mandat (nouveauté 2025) donnant lieu à une facturation annuelle additionnelle de 0,35 % sur les unités de compte concernés.

Principaux atouts de Carac Epargne Patrimoine

• Contrat patrimonial bénéficiant d’une tarification relativement optimisée pour l’épargnant:
  • Absence de frais à l’entrée sur les versements: 0 %
  • Gratuité des arbitrages en gestion libre dans la limite de 12 par année civile
  • Absence de facturation additionnelle pour les offres de gestion profilée
• Contrat patrimonial accessible pour l’épargnant, avec les montants minima de versement suivants :
  • Versement à la souscription : 500 €
  • Versement libre en cours de vie du contrat : 500 €
  • Versement mensuel périodique : 50 €
• Qualité du taux servi sur le fonds en euros, avec une performance de 3,50 % en 2024en hausse de + 0,20 % par rapport à la belle performance de 3,30 % déjà relevée en 2022 :
  • nette de frais et brute de prélèvements sociaux,
  • servie à tous les épargnants de manière indifférenciée.
• Qualité de la gamme d’unités de compte (35 supports au global), Good Value for Money mesurant une surperformance de cette gamme par rapport à son benchmark:
  • de + 0,51 % par an sur les trois dernières années (période 2022-2024),
  • de + 1,35 % par an sur les cinq dernières années (période 2020-2024).
• Contrat ayant fait le choix d’une relative simplicité et lisibilité d’ensemble dans un univers de la gestion de patrimoine où les offres peuvent parfois devenir particulièrement complexes.

Principaux inconvénients de Carac Epargne Patrimoine

• Performances décevantes au cours des années passées de la gestion profilée proposée au contrat, en sachant que la Carac en a pris conscience et a modifié en conséquence les grilles d’allocation depuis début 2025.
• Absence de supports indiciels (trackers ou ETF) dans la gamme d’unités de compte du contrat, en soulignant que la Carac s’est attachée à sélectionner un nombre limité d’UC avec une recherche de qualité pour chacune d’elles.
• Limitation à 1 fois par an de la possibilité pour l’épargnant de changer de mode de gestion (bascule de la gestion libre à la gestion profilée, ou inversement), voire de changer de profil de gestion (modéré, équilibré, dynamique) au sein de la gestion profilée.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000671-carac-epargne-patrimoine-cepat-selection-2025

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