Good Value for Money publie son analyse des Conditions Générales du contrat LFM PER’Form de La France Mutualiste, retenu dans sa Sélection 2026-2027. Passage en revue des frais, des supports d’investissement, des garanties et des options de sortie en rente.

Le contrat LFM PER’Form est un Plan d’Épargne Retraite Individuel (PERIn) de nature collective à souscription individuelle, souscrit auprès de l’Association pour La Retraite Mutualiste. Les Conditions Générales analysées portent la référence PPERADH0525/Y1 (octobre 2025). Le contrat reste ouvert aux souscriptions nouvelles.

Frais applicables durant la phase d’épargne

• Frais de l’Association : 25 € par adhésion au contrat.
• Frais à l’entrée sur les versements : absence de frais.
• Frais de gestion annuels sur le fonds en euros classique : 0,77 % prélevés mensuellement sur les provisions mathématiques, dont 0,72 % au titre de la gestion du contrat et 0,05 % au titre de la garantie plancher en cas de décès.
• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC) : 0,77 % prélevés mensuellement par diminution du nombre de parts, dont 0,72 % au titre de la gestion du contrat et 0,05 % au titre de la garantie plancher en cas de décès.
• Frais de transfert entrant en provenance d’un autre assureur : absence de frais de transfert.
• Frais de transfert sortant vers un autre assureur : 1 % de l’épargne-retraite constituée durant les 5 premières années du contrat, 0 % au-delà du cinquième anniversaire de l’adhésion.

Frais applicables durant la phase de mise en place et de service de la rente

• Frais de conversion du capital constitué en rente : 3 % de frais ponctuels de conversion.
• Frais de gestion annuels du fonds de rente : 1,00 %.
• Frais sur arrérages de rente : 3,00 %.

Garantie de table de mortalité

Absence de garantie de table de mortalité.

Montants minima de versement

• Versement à l’ouverture : 300 € (investissement minimum de 50 € par support).
• Transfert entrant : 150 € (investissement minimum de 50 € par support).
• Versement libre : 150 € (investissement minimum de 50 € par support).
• Versements libres programmés : 50 € en périodicité mensuelle, 150 € en trimestrielle, 300 € en semestrielle, 600 € en annuelle (investissement minimum de 50 € par support).
• Indexation annuelle des versements libres programmés : non proposée.

Fonds en euros classique

Historique des taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :

• 2025 : 4,00 %
• 2024 : 4,00 %
• 2023 : 4,30 %
• 2022 : 2,31 %
• 2021 : 1,60 %
• 2020 : 1,70 %

La garantie annuelle du capital est brute des frais de gestion sur le fonds en euros, à savoir 0,77 %. Concrètement, dans l’hypothèse où le taux servi sur le fonds en euros serait de 0 % une année, l’adhérent pourrait avoir un rendement net de frais négatif de – 0,77 %.

Modes de gestion financière proposés

Gestion libre. Investissement possible dans le fonds en euros classique du contrat. Gamme d’UC proposée : 40 supports patrimoniaux issus de 29 sociétés de gestion, dont 10 trackers (ETF) — 5 trackers Actions, 4 trackers Obligations et 1 tracker Monétaire.

Gestion par horizon. Choix par l’adhérent entre l’un des profils suivants :

• Profil Conviction Prudent Horizon Retraite
• Profil Conviction Équilibre Horizon Retraite
• Profil Conviction Dynamique Horizon Retraite
• Profil Équilibre Essentiel Horizon Retraite (profil avec des frais de gestion optimisés via l’intégration d’ETF)
• Profil Prudent Horizon Retraite (ce profil n’est plus accessible depuis le 12 septembre 2024)
• Profil Équilibre Horizon Retraite (ce profil n’est plus accessible depuis le 12 septembre 2024)
• Profil Dynamique Horizon Retraite (ce profil n’est plus accessible depuis le 12 septembre 2024)

L’épargnant ne peut pas cumuler plusieurs modes de gestion, mais il peut changer de mode de gestion à tout moment.

Arbitrages

Gestion libre : totale gratuité des arbitrages, hormis la facturation des arbitrages suivants, le cas échéant, à hauteur de 1 % des sommes transférées avec un minimum de 50 €.

Gestion par horizon : absence de facturation additionnelle.

Garantie plancher décès

• Intégration : garantie intégrée en standard au contrat.
• Montant maximum de moins-value assurable : 152 500 €.
• Âge limite de couverture : 65ᵉ anniversaire de l’adhérent.
• Coût annuel : garantie déjà intégrée dans les frais de gestion du contrat.

Options de sortie en rente proposées

• Rente viagère simple
• Rente viagère avec annuités garanties
• Rente viagère réversible à 60 %, 80 % ou 100 %
• Rente viagère réversible avec annuités garanties
• Rente viagère par palier
• Rente viagère par palier réversible

Modalités de paiement des rentes

Facturation de 3,00 % de frais par arrérage versé.

Source : analyse Good Value for Money →