Analyse 2026 par Good Value for Money des Conditions Générales du PER Individuel Placement-direct Retraite ISR positionné sur l’investissement durable

Publié le 23/07/2026

Cyrille Chartier Kastler
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Good Value for Money publie son analyse des Conditions Générales du contrat Placement-direct Retraite ISR (Placement-direct / UMR), sur la base de la Notice d’information de janvier 2026.

Version au 22 juillet 2026.

Éléments de référence

Assureur : UMR (Groupe VYV)

Type de contrat : Plan d’Epargne Retraite Individuel (PERIn)

Nature du contrat : Collectif à souscription individuelle

Entité souscriptrice du contrat collectif : Association pour le Développement de l’Epargne Retraite Mutualiste (ADERM)

Version des conditions générales analysées : Notice d’information – Janvier 2026

Statut du contrat : Ouvert aux souscriptions nouvelles

Personnes pouvant adhérer au contrat : Toute personne physique âgée de 18 ans révolus à la date de l’adhésion.

Si l’adhérent n’a pas liquidé ses droits à la retraite obligatoire, l’âge maximal à l’adhésion est fixé à 75 ans.
Si l’adhérent a liquidé ses droits à retraite obligatoire, l’âge maximal à l’adhésion est fixé à 70 ans.
Les versements par l’adhérent sur son contrat sont impossibles au-delà de 75 ans.

Frais

Frais de l’Association : 20 € de frais associatifs à la souscription + une part de frais de 0,06 % maximum prélevés sur l’encours cumulé de l’ensemble des supports

Frais à l’entrée sur les versements : 0 %

Frais de gestion annuels sur le fonds en euros : 0,60 % de l’épargne ou de la provision mathématique de rente

Frais de gestion annuels sur les unités de compte : 0,50 %, y compris sur les SCI, OPCI et SCPI

Frais annuels additionnels en gestion pilotée à horizon (Loi Pacte) : (néant)

Frais annuels additionnels en gestion pilotée : 0,50 %

Garantie de table de mortalité

Absence de garantie de table de mortalité

Montants minima de versement

Montant minimum de versement à l’ouverture sans mise en place de versements programmés à l’adhésion : 500 € avec un minimum de 10 € par support

Montant minimum de versement à l’ouverture avec mise en place de versements programmés à l’adhésion : 50 € avec un minimum de 10 € par support

Montant minimum de transfert entrant : Aucune contrainte

Montant minimum de versement libre : 50 € avec un minimum de 10 € par support

Montant minimum de versements libres programmés :

Périodicité mensuelle : 50 € avec un minimum de 10 € par support
Périodicité trimestrielle : 150 € avec un minimum de 10 € par support
Périodicité semestrielle : 300 € avec un minimum de 10 € par support
Périodicité annuelle : 600 € avec un minimum de 10 € par support

Possibilité d’indexation annuelle des versements libres programmés : Non

Fonds en Euros

Nom du fonds : Fonds Euros

Historique de taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :

2025 : 4,00 %
2024 : 3,60 %
2023 : 3,30 %
2022 : 2,70 %
2021 : 1,80 %
2020 : 2,00 %

Garantie du capital : La garantie du capital investi sur le fonds en euros est brute de frais de gestion.

Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement : (néant)

Modes de gestions financières proposés

Gestion libre

Investissement libre :

dans le fonds en euros
dans la gamme de 100 unités de compte proposée en gestion libre

Gamme d’unités de compte proposée en Gestion libre

Unités de compte classiques : 92 unités de compte issues de 24 sociétés de gestion

Supports immobiliers : 1 OPCI

OPCI SwissLife ESG Dynapierre P

7 SCPI :

SCPI Iroko Zen
SCPI LF Grand Paris Patrimoine
SCPI Mistral Sélection
SCPI Perial Opportunités Europe
SCPI Primopierre
SCPI Primovie
SCPI Remake Live

Possible activation des options de gestion financière suivantes

Investissement progressif

Exigence d’un encours minimum de 2 000 € sur le Fonds Euros
Exigence d’un montant mensuel minimum arbitré de 150 €
Libre choix des unités de compte sur lesquelles investir et de la répartition en %
Arbitrage depuis le Fonds Euros
Réalisation d’un arbitrage mensuel le 1er jour ouvré de chaque mois durant 12,18 ou 24 mois au choix de l’adhérent
Absence de frais d’arbitrage

Dynamisation des intérêts du Fonds Euros

Arbitrage de la participation aux bénéfices sur les unités de compte choisies par l’adhérent
Réalisation le 1er jour ouvré de chaque année
Absence de frais d’arbitrage

Sécurisation des plus-values

Choix par l’adhérent des unités de compte sur lesquelles mettre en place l’option
Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
Choix d’un seuil de plus-value de 5 %, 10 %, 15 % ou 20 %
Arbitrage uniquement des plus-values constatées vers le Fonds Euros
Contrôle réalisé quotidiennement
Absence de frais d’arbitrage

Limitation des moins-values

Possibilité de mettre en place l’option dans un schéma de moins-values relatives ou absolues
Choix par l’adhérent des unités de compte sur lesquelles mettre en place l’option
Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
Choix d’un palier de moins-value à partir de 10 %
Arbitrage de la totalité des lignes concernées vers un fonds de sécurisation parmi la liste proposée au contrat
Contrôle réalisé quotidiennement
Absence de frais d’arbitrage

Rééquilibrage de l’allocation d’actifs

Réalisation chaque trimestre d’un arbitrage automatique pour revenir à l’allocation définie par l’adhérent (minimum de 5 % par support)
Absence de frais d’arbitrage