Analyse sur le contrat d’épargne patrimoniale Coralis Sélection de Axa Théma

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Avec plus de 20 années d’ancienneté sur le marché, Coralis Sélection fait partie des contrats de référence du marché de la gestion de patrimoine via des CGPI. Coralis Sélection est développé et géré par la plateforme Axa Théma dédiée aux indépendants du patrimoine et aux partenariats.

 

Coralis Sélection est logiquement un contrat d’assurance-vie multisupport multigestionnaire. Il ne propose qu’un seul fonds en euros, Coralis Euro Patrimoine, qui est un fonds en euros classique dont les taux servis sont globalement dans la moyenne du marché de la gestion de patrimoine :

  • 2,14 % en moyenne au cours de ces 5 dernières années (période 2014-2018), à comparer à une moyenne de marché établie à 2,16 % par Good Value for Money pour ce type de contrat,
  • 1,88 % au cours des 3 dernières années (période 2016-2018) versus 1,89 % pour le marché.

Dans le contexte actuel de taux d’intérêts historiquement bas avec une OAT oscillant désormais autour de 0 % (début janvier 2020), les versements sur le fonds en euros sont désormais assujettis à un investissement au minimum à 30 % en unités de compte (UC).

 

Les solutions financières d’investissement proposées par Coralis Sélection s’architecturent en quatre strates avec respectivement :

  • de la gestion libre accessible à partir de 25 000 € de versement initial:
    • Accès à une gamme de 545 unités de compte patrimoniales issues de 133 sociétés de gestion de référence du marché.
    • 93 % d’unités de compte externes au Groupe AXA.
    • Identification par Good Value for Money et selon ses propres critères de 75 unités de compte « stars », soit près de 15 % de la gamme.
    • Possibilité pour l’épargnant d’activer tout ou partie des 3 options de gestion financière proposées, à savoir :
      • l’investissement progressif,
      • l’écrêtage des plus-values latentes,
      • le stop-loss en cas de chute de la valeur d’unités de compte.
    • Frais de gestion annuels du contrat sur les UC de 1,00 %.
  • de la gestion sous mandat collective:
    • Choix par l’épargnant à la fois d’une société de gestion et d’un mode de gestion financière au sein de la palette proposée au contrat.
    • Facturation additionnelle de 1,00 % au titre de cette gestion, ce montant s’entendant « tout compris », y compris la réalisation des arbitrages au contrat.
  • de la gestion libre élargie à des titres vifs (180 actions proposées) et à des trackers (7 ETF accessibles) dès 100 000 € d’encours:
    • Facturation additionnelle à hauteur de 0,40 % des frais de gestion annuels sur les actions ou les ETF.
  • de la gestion sous mandat personnalisée « sur-mesure » à partir de 250 000 € d’encours au contrat :
    • Délégation totale de sa gestion financière par l’épargnant à un gestionnaire externe suite au calage et à la signature d’un mandat de gestion encadrant totalement son rôle, ses objectifs d’investissement et sa marge de manœuvre.

 

Une fois le contrat mis en place, les versements libres sont possibles dès 500 € et les versements programmés dès 150 € par mois.

 

Principaux atouts de Coralis Sélection

  • Cohérence d’ensemble des solutions proposées par Axa Théma au sein de Coralis Sélection et relative simplicité de celles-ci malgré :
    • le nombre conséquent de supports proposés au global à l’épargnant (près de 800 avec de multiples classes d’actifs et modes de gestion financières),
    • le nombre élevé de paramètres à caler potentiellement par l’épargnant, que ce soit dans le choix des supports financiers ou dans l’ajustement des options de gestion financière,
    • la palette de gestions financières proposées allant de la gestion libre à la gestion sous mandat personnalisée en passant par la gestion sous mandat collective.
  • Accès possible en gestion libre à une gamme de 180 actions (titres vifs) et de 7 trackers, sous réserve d’un encours minimum au contrat de 100 000 €.
  • Qualité de la gamme de 545 unités de compte patrimoniales accessibles en gestion libre, Good Value for Money évaluant la surperformance de cette gamme par rapport au marché:
    • à 0,17 % par an sur les trois dernières années (période 2016-2018),
    • à 0,43 % par an sur les cinq dernières années (période 2014-2018).
  • Existence dans le contrat d’une garantie plancher en cas de décès accidentel permettant de sécuriser pour les bénéficiaires jusqu’à 1 800 000 € d’encours en cas de décès accidentel avant le 80ème anniversaire de l’assuré.
  • Savoir-faire d’Axa Théma dans la construction de solutions patrimoniales garantissant à l’épargnant une pérennité et une évolutivité de son contrat Coralis Sélection dans le temps.

 

Principaux inconvénients de Coralis Sélection

  • Seuils d’entrée du contrat relativement élevés en fonction de la gestion financière retenue :
    • 25 000 € en gestion libre ou en gestion sous mandat collective,
    • 100 000 € pour accéder aux trackers et aux titres vifs,
    • 250 000 € pour la gestion sous mandat personnalisée.
  • Absence d’option financière de rééquilibrage périodique de l’épargne par rapport à une allocation de référence définie par le client.
  • Niveau potentiellement élevé de frais susceptibles de s’empiler pour l’épargnant en fonction des solutions retenues par ses soins avec Coralis Sélection.

 

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000345-coralis-selection-selection-2019-2020

 

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