Analyse sur le contrat d’épargne patrimoniale Sérénipierre de Primonial

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Sérénipierre ne se présente presque plus. Grâce à son fonds en euros Sécurité Pierre Euro, ce contrat d’assurance-vie multisupport multigestionnaire construit par Primonial et Suravenir caracole quasiment chaque année en tête des taux servis sur les fonds en euros. Les chiffres parlent d’eux-mêmes :

  • En 2017, Sécurité Pierre Euro a délivré un taux de 3,40 % (net de frais et brut de prélèvements sociaux), là où le marché des fonds en euros immobiliers se situait à 2,48 % (évaluation Good Value for Money).
  • En 2018, les performances relatives se sont positionnées à 3,20 % pour Sécurité Pierre Euro versus 2,33 % pour le marché (est. GVfM).
  • En 2019, le taux servi par Sécurité Pierre Euro est de 2,80 %. A ce jour, il est possible de le positionner par rapport à l’un des autres fonds en euros immobiliers performances du marché, Euro Allocation Long Terme (Spirica) qui a délivré du 2,40 %.

 

Toutefois, Sérénipierre ne se résume pas qu’à un fonds en euros immobilier. C’est un contrat d’assurance-vie offrant une large palette de solutions d’investissement et de gestions financières, dont de l’immobilier. Rien n’oblige un adhérent ayant souscrit Sérénipierre à investir dans l’immobilier ; c’est une ouverture, mais en rien une obligation.

 

En gestion libre, Sérénipierre offre une grande flexibilité d’investissement :

  • L’épargnant accède à une gamme de 270 unités de compte patrimoniales du marché (plus de 80 sociétés de gestion).
  • A l’instar de ce qui se pratique désormais sur le marché, Primonial propose régulièrement des solutions d’investissement via l’émission de produits structurés.
  • La gamme d’options financières accessible est complète, avec respectivement :
    • la dynamisation de la participation aux bénéfices perçue sur les fonds en euros,
    • le rééquilibrage périodique de l’épargne par rapport à une allocation de référence,
    • l’investissement progressif selon les souhaits de l’épargnant qui définit le montant à investir, la fréquence et la durée,
    • la sécurisation des plus-values à partir d’un seuil de 5 % paramétrable UC par UC,
    • le stop-loss à la baisse à partir là aussi d’un seuil de moins-values de 5 % à définir pour chaque support retenu.
  • Concernant le rééquilibrage périodique de l’épargne par rapport à une allocation de référence définie par l’épargnant, Sérénipierre offre la possibilité de paramétrer la fréquence à laquelle le rééquilibrage est réalisé. Celle-ci peut ainsi être mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle.

 

Principaux atouts de Sérénipierre

  • Accès au meilleur fonds en euros immobilier du marché, Sécurité Pierre Euro, ayant délivré une performance annuelle moyenne au cours de ces dernières années supérieure chaque année de 1 % à la moyenne des fonds en euros immobiliers.
  • Gamme complète et varié de supports immobiliers de différentes natures permettant à l’épargnant souhaitant investir dans cette classe d’actifs d’y diversifier ses risques et ses modes d’investissement :
    • 1 OPCI: Preimium
    • 1 SCI: Capimmo investie dans une sélection de SCPI du marché en fonction de sa vision des opportunités d’investissement
    • 1 SCPI de capitalisation: Patrimmo Croissance
    • 7 SCPI avec différentes stratégies d’investissement:
      • Laffitte Pierre
      • Patrimmo Commerce
      • Pierre Plus
      • Primofamily
      • Primopierre
      • Primovie
      • Rivoli Avenir Patrimoine
    • 1 fonds en euros immobilier: Sécurité Pierre Euro (taux 2019 : 2,80 % net de frais et brut de prélèvements sociaux)
  • Possibilité pour l’épargnant de panacher les différents modes de gestion proposés au contrat :
    • Gestion libre avec 270 UC et 5 options de gestion financière
    • Gestion sous mandat Perspectives 50 gérée par La Financière de l’Echiquier
    • Gestion sous mandat Perspectives 70 gérée par La Financière de l’Echiquier
  • Qualité globale de la gamme d’unités de compte proposée à l’épargnant en gestion libre, celle-ci ayant dégagé une surperformance annuelle moyenne par rapport aux mêmes classes d’actifs évaluée par Good Value for Money :
    • à 0,35 % par an sur la période 2016-2018,
    • à 0,42 % par an sur la période 2014-2018.
  • Possibilité pour l’épargnant de diversifier ses investissements au sein du contrat entre les trois fonds en euros proposés :
    • le fonds en euros classique reposant sur l’actif général de Suravenir (taux 2019 : 1,40 %),
    • Sécurité Flex Euro, fonds en euros dynamique (taux 2019 : 1,65 %),
    • Sécurité Pierre Euro, fonds en euros immobilier (taux 2019 : 2,80 %).

 

Principaux inconvénients de Sérénipierre

  • Existence de contraintes d’accès aux fonds en euros, comme cela se pratique de plus en plus souvent sur le marché désormais en raison de la situation des taux d’intérêts (OAT à 10 ans positionnée à – 0,17 % au 3 février 2020).
  • Seuil d’accès du contrat relativement élevé pour un contrat d’assurance-vie patrimonial, car situé à 10 000 € de versement minimum à la souscription.
  • Niveau global de frais du contrat conduisant à recommander à l’épargnant de souscrire Sérénipierre dans une logique d’investissement à moyen / long terme afin de se mettre en capacité à la fois d’amortir les frais du contrat et de tirer profit de tous les leviers de performance accessibles.

 

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Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000349-serenipierre-selection-2019-2020

 

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