Analyse du contrat Sérénipierre de Primonial

logo_primonial

Lancé en 2012 par le Groupe Primonial en association avec Suravenir, Sérénipierre porte bien son nom ; c’est un contrat d’assurance-vie multisupport multigestionnaire offrant une large palette de solutions d’investissement dans l’immobilier :

  • via un fonds en euros immobilier, Sécurité Pierre Euro, dont les performances sont les meilleures du secteur (évaluations Good Value for Money) :
    • Taux 2018 : 3,20 % versus 2,33 % pour la moyenne des fonds en euros immobiliers (source : Good Value for Money)
    • Taux moyen 3 ans (2016-2018) : 3,67 % versus 2,78 % en moyenne (source : GVfM)
    • Taux moyen 5 ans (2014-2018) : 3,84 % versus 3,16 % en moyenne (source : GVfM)
  • via 9 SCPI et 1 SCI, à la fois internes au Groupe Primonial et proposées par d’autres spécialistes de l’investissement immobilier :
    • Elysées Pierre: SCPI de rendement de bureaux
    • Laffitte Pierre: SCPI de rendement diversifiée
    • Patrimmo Commerce: SCPI de rendement de commerces
    • Patrimmo Croissance: SCPI de capitalisation spécialisée sur la nue-propriété
    • Pierre Plus: SCPI de commerces de rendement
    • Primofamily: SCPI de rendement spécialisée sur l’immobilier résidentiel
    • Primopierre: SCPI de rendement spécialisée sur les bureaux parisiens
    • Primovie : SCPI de rendement spécialisée sur la santé et l’éducation
    • Rivoli Avenir Patrimoine: SCPI de rendement de bureaux
    • Capimmo: SCI diversifiée
  • via un OPCI:
    • Preimium: OPCI diversifié

 

Au-delà de la dimension immobilière du contrat, Sérénipierre propose à l’épargnant une large gamme de solutions, que ce soit en termes :

  • de fonds en euros avec :
    • un fonds en euros classique reposant sur l’actif général de Suravenir ayant délivré un taux de 1,75 % en 2018 et en 2017,
    • un fonds en euros dynamique, Sécurité Flex Euro, dont le rendement est davantage volatil dans le temps (comme bon nombre de fonds dynamiques), avec un taux de 0,00 % en 2018 après 2,40 % en 2017, et 2,15 % en 2016,
    • un fonds en euros immobilier, Sécurité Pierre Euro (mentionné ci-dessus), ayant servi un taux de 3,20 % en 2018 après 3,40 % en 2017,
  • d’unités de compte avec :
    • une gamme d’environ 250 supports en architecture ouverte, parmi lesquels Good Value for Money a identifié 33 supports « stars » avec ses propres critères,
    • le lancement régulier de fonds structurés conçus par DS Investment Solutions, filiale du Groupe Primonial,
  • de modalités de gestion financièreavec :
    • de la gestion libre à la main de l’épargnant,
    • 5 options de gestion financière « classiques » :
      • le rééquilibrage automatique (mensuel) de l’épargne,
      • l’investissement progressif (sous réserve d’un somme d’au minimum 10 000 € à arbitrer progressivement),
      • la sécurisation des plus-values avec un seuil minimum de 5 %,
      • le stop-loss relatif avec un seuil minimum de baisse de 5 %,
      • la dynamisation de la participation aux bénéfices, sous réserve d’une PB mimimale à réinvestir (tous fonds en euros confondus) d’au minimum 300 €.
    • une offre de gestion sous mandat (facturée 0,70 % en sus des 0,95 % des frais annuels de gestion sur les unités de compte) proposée par la Financière de l’Echiquier (désormais filiale du Groupe Primonial) avec deux graduations:
      • « Perspectives 50 » avec un investissement possible jusqu’à 50 % en actions,
      • « Perspectives 75 » avec un investissement possible jusqu’à 75 % en actions.

 

Compte-tenu du contexte de taux bas et de la nécessaire gestion prudente des flux d’entrée et de sortie dans le fonds en euros immobilier Sécurité Pierre Euro, Primonial a fixé des règles d’investissement dans ce fonds :

  • Maximum 35 % de l’allocation du client
  • avec un minimum de 50 % du montant total du versement investi sur une ou plusieurs unité(s) de compte du contrat non garantie(s) en capital.

 

Le seuil d’entrée dans Sérénipierre est relativement élevé, à savoir 10 000 €. Au-delà, le contrat est relativement flexible :

  • les versements programmés sont possibles dès 100 € par mois,
  • l’investissement minimum par support (en gestion libre) est de 50 €,
  • les rachats partiels peuvent être réalisés à partir de 500 €.

 

Principaux atouts de Sérénipierre

  • Accès au meilleur fonds en euros du marché, Sécurité Pierre Euro, en sachant toutefois que cet accès est soumis à un ensemble de règles d’investissement du versement.
  • Gamme d’environ 250 unités de compte patrimoniales permettant d’accéder à des supports d’investissement de référence et de qualité.
  • Accès à une gamme de 11 SCPI / SCI / OPCI pour la plupart gérées par Primonial REIM, qui est l’un des spécialistes du marché en la matière.
  • Possibilité de déléguer la gestion à La Financière de l’Echiquier, société de gestion reconnue sur le marché.
  • Dynamisme de Primonial en matière de gestion de patrimoine conduisant à une évolution régulière de ses produits.

 

Principaux inconvénients de Sérénipierre

  • Seuil d’entrée de 10 000 € de versement minimum.
  • Facturation des arbitrages, à l’exception de ceux réalisés dans le cadre de la gestion sous mandat.
  • Frais sur les encours en unités de compte de 0,95 %.

 

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/produit/document-doc0002075

 

Tous droits de propriété et de diffusion réservés à Good Value for Money.



Découvrez les autres analyses de Good Value for Money à travers les thématiques suivantes :