Analyse sur le plan d’épargne retraite individuel (PER In) Version Absolue Retraite de la plateforme UAF Life Patrimoine

Lancé à l’automne 2019 dans la foulée du vote de la loi Pacte, Version Absolue Retraite est le plan d’épargne retraite individuel (PER In) cœur de gamme de la plateforme UAF Life Patrimoine dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) et aux partenariats.

Plutôt que de concevoir un produit qui se cantonne au champ prévu par la loi Pacte, c’est-à-dire à de la gestion profilée à horizon avec trois graduations de risque, UAF Life Patrimoine et son assureur Spirica ont clairement souhaité lancer sur le marché un PER Individuel qui combine :

  • les savoir-faire de Spirica, notamment :
    • le fonds en euros Nouvelle Génération à garantie partielle du capital (97,7 % par an), ayant servi un taux net de frais et brut de prélèvements sociaux de 1,35 % en 2020 pour sa première année de mise sur le marché,
    • le fonds interne de Spirica Croissance Allocation Long Terme (garantie de 80 % du capital investi à une échéance de 8 années),
    • la capacité de sourcing et de référencement d’unités de compte ouvrant de nouveaux champs en termes d’investissement : FCPR, titres vifs (actions), supports indiciels (ETF), SCPI…
  • la souplesse des outils informatiques d’UAF Life Patrimoine se traduisant notamment :
    • par la capacité de faire du multi-poches au sein de Version Absolue Retraite, c’est-à-dire, d’allouer une partie du capital à de le gestion pilotée AAA, une partie à de la gestion libre et une partie à de la gestion pilotée à horizon,
    • par le haut niveau de paramétrabilité de Version Absolue Retraite pour l’épargnant,
    • par la rapidité de dénouement des différents actes de gestion au sein de l’outil informatique,
  • le cadre réglementaire des PER Individuels.

Aussi, Version Absolue Retraite intègre les mêmes atouts que le contrat patrimonial Version Absolue d’UAF Life Patrimoine.

Version Absolue Retraite peut être souscrit à partir de 500 € de versement initial, ce seuil étant valable, le cas échéant, pour chacune des poches ouvertes par le client. A titre d’exemple, si un épargnant souhaite investir à la fois en gestion libre et en gestion pilotée à horizon, il devra investir au minimum 500 € dans chacun de ces deux modes, c’est-à-dire 1 000 € au global.

En gestion libre, l’adhérent peut mettre en place des versements programmés dès 50 € par mois, avec une exigence d’investissement minimum par support (UC) de 25 € seulement.

Toujours en gestion libre, les arbitrages sont possibles dès 150 € de montant transféré.

Principaux atouts de Version Absolue Retraite

  • Large palette d’offres de gestion financière à disposition de l’épargnant et de son conseiller financier :
    • Gestion pilotée à horizon, mode de gestion par défaut conformément à la loi Pacte,
    • Gestion pilotée gérée par Active Asset Allocation (AAA), gestion déléguée sous mandat collective avec trois graduations en termes de niveau de risque financier : Piano, Mezzo, Forte,
    • Gestion libre à la main du client et de son conseiller financier avec :
      • une gamme à la fois large (826 UC au global) et diversifiée en termes de mode de gestion financière, de nature de supports et de sociétés de gestion,
      • trois options de gestion hautement paramétrable : la sécurisation des plus-values latentes, la limitation des moins-values relatives et l’investissement progressif.
  • Bonnes performances globales (nettes de frais) de la gestion pilotée à horizon en 2020, dans un contexte de marchés financiers compliqués (baisse du CAC 40 de – 7,14 % sur l’exercice) et volatils :
    • Profil Prudent : de + 0,69 % à + 2,34 % sur l’exercice selon l’échéance restante,
    • Profil Equilibré : de + 1,19 % à + 3,94 % sur l’exercice selon l’échéance restante,
    • Profil Dynamique : de + 1,66 % à + 5,53 % sur l’exercice selon l’échéance restante.
  • Ouverture de la gamme de supports financiers proposée en gestion libre avec :
    • 580 unités de compte patrimoniales en provenance de 160 sociétés de gestion,
    • 39 supports indiciels (trackers ou ETF),
    • 114 titres vifs (actions en direct),
    • 39 supports immobiliers dont 19 SCPI, 6 SCI / SC, 14 OPCI,
    • la proposition permanente d’un ensemble de fonds structurés (supports à fenêtre) sélectionnés par UAF Life Patrimoine.
  • Accès à un fonds en euros à garantie partielle (97,3 % par an) dont le montage est adapté à la fois à la situation des marchés financiers (0AT située à 0,21 % au 20 octobre 2021) et aux exigences prudentielles (Solvabilité II).
  • Intégration dans l’offre financière d’un fonds interne à Spirica particulièrement original, le fonds Croissance Allocation Long terme reposant sur le principe :
    • du lancement chaque année d’une nouvelle génération du fonds,
    • bénéficiant d’une garantie de 80 % du capital investi net de frais au 31 décembre de la 8ème année de vie de chaque génération.

Principaux inconvénients de Version Absolue Retraite

  • Absence de dispositif optionnel de sécurisation de la table de mortalité appliquée, le cas échéant, lors du dénouement de tout ou partie du capital constitué par l’épargnant sous la forme d’une rente au moment de son départ à la retraite.
  • Absence d’arbitrage gratuit pour l’épargnant en gestion libre, en sachant que les arbitrages réalisés pour le compte du client en gestion pilotée à horizon et en gestion pilotée AAA ne donnent lieu à aucune facturation additionnelle.
  • Absence en gestion libre d’option de rééquilibrage automatique de l’épargne par rapport à une allocation de référence définie par le client.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL : https://www.goodvalueformoney.eu/documentation/analyse-2021-2022-du-per-individuel-version-absolue-retraite-uaf-life-patrimoine

Tous droits de propriété et de diffusion réservés à Good Value for Money.



Découvrez les autres analyses de Good Value for Money à travers les thématiques suivantes :