Le RES est l’un des produits historiques de référence de l’assurance-vie en France. Proposé par un groupe mutualiste d’assurance spécialisé sur les professions médicales, le Groupe MACSF, le RES est pour autant ouvert à tout à chacun, médecin ou non. Après 40 années de présence sur le marché, le RES est, et reste, un support de placement de qualité en assurance-vie, à destination de l’épargnant qui souhaite uniquement s’appuyer sur un fonds en euros.

Étant un monosupport en euros, le RES tire logiquement son développement et son positionnement sur le marché de la performance de son fonds en euros, de son accessibilité pour l’épargnant et de son positionnement tarifaire :

Performance du fonds en euros

– Rendement (net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux) de 3,40 % en 2013, ce qui devrait correspondre à une surperformance de 0,60 à 0,70 % par rapport à la moyenne attendue du marché.

– Rendement (net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux) annuel moyen de 3,83 % sur la période 2009-2013 (c’est-à-dire au cours de ces cinq dernières années), à comparer à 3,13 % pour la moyenne du marché ; surperformance annuelle moyenne de 0,70 % en découlant sur la période.

– Choix de verser le même taux à tous les épargnants ayant investi, quel que soit l’encours de leur contrat et l’ancienneté de leur adhésion.

– Exposition limitée sur les dettes souveraines des pays les plus à risque de la zone euro (en sachant que la plupart de ces pays ont désormais mis en œuvre des plans concrets de redressement de leurs finances publiques) :

• Portugal : 0,80 % de l’encours total
• Italie : 0,57 % de l’encours total
• Irlande : 0,27 % de l’encours total
• Espagne : 0,23 % de l’encours total
• Grèce : absence d’exposition.

Accessibilité pour l’épargnant

– Versement minimum à la souscription de 200 euros.

– Possibilité de mettre en place des versements programmés (mensuels, trimestriels ou semestriels) à partir de 30 € par versement.

– Souplesse de réalisation d’un rachat partiel, la seule contrainte pour l’adhérent étant de maintenir au minimum 200 € d’encours sur son contrat.

Positionnement tarifaire

– Frais sur versements de 1,00% pour les versements libres et de 0,60 % pour les versements programmés.
– Frais annuels de gestion de 0,50%.

Compte-tenu de ces caractéristiques, le RES peut répondre à des usages variés :

– Mettre de l’argent de côté de manière sécurisée (et rémunérée) en vue d’une dépense ultérieure, par exemple : l’achat de sa résidence principale ;

– Constituer un vecteur d’épargne pour un enfant mineur en lui permettant de mettre de côté de l’argent de poche, de l’argent reçu pour ses étrennes ou son anniversaire ;

– Transmettre (pour des grands-parents) de l’argent à leurs petits-enfants ;

– Contribuer à sécuriser financièrement une personne handicapée, en souscrivant le RES dans le cadre fiscal de l’épargne-handicap.

Principaux atouts du RES

– Accessibilité du produit, dès 30 € à l’adhésion à la condition que l’épargnant mette en place un plan de versements programmés sur son contrat.

– Contrat associatif, souscrit par l’Association AMAP auprès de MACSF Epargne Retraite, ce qui facilite la mise en œuvre d’évolutions du produit.

– Scission du fonds de gestion des rentes en service (pour les adhérents ayant fait le choix de dénouer leur contrat en rente) du fonds en euros des contrats en phase d’épargne (ce qui évite de faire porter aux épargnants les éventuelles pertes techniques liées à une sous-mortalité des personnes bénéficiant de rentes).

– Frais annuels de gestion limités à 0,50% de l’encours du contrat.

– Frais d’entrée d’au maximum 1,00%.

Principaux inconvénients du RES

– Poids des actions dans le fonds en euros limité à 7,70 % de l’encours total.
– Poids de l’immobilier dans le fonds en euros limité à 3,70 % de l’encours total.
– Produit monosupport en euros, mais en sachant que l’épargnant peut toujours réaliser un transfert Fourgous afin de basculer sur le RES Multisupport.

Lien URL : http://www.goodvalueformoney.eu/selection/epargne-standard-lgn0000001

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